Здравствуй дорогой читатель и добро пожаловать на канал. Здесь мы обсуждаем жизнь, финансы, семейный бюджет, право, финансовую грамотность и экономические вопросы.
Сейчас, когда нефть торгуется очень дешево, а экономико-политическая ситуация такова, что одни страны могут демпинговать и снижать цены в целях манипуляцией нефтяным рынком, акции нефтяных компаний торгуются достаточно дешево.
Сегодня мы сравним между собой российские нефтяные компании и определим для себя наиболее перспективные бумаги для приобретения.
Для сравнения отобраны Роснефть, Лукойл, Татнефть, Башнефть, Газпромнефть.
Для сравнения будем использовать основные мультипликаторы, и учтем дивидендную доходность.омпании расположены в таблице по размеру капитализации: от большей к меньшей.
Различие по капитализации более чем в 10 раз по размеру капитализации считаю существенным, поэтому компании расположены слева направо по размеру капитализации.
Для сравнения использованы данные с сайте smart-lab, учтены данные последней отчетности компаний, а также последние объявленные дивиденды.
Итак, самой недооцененной компанией в нашем списке является Роснефть, показатель меньше 5, что говорит о недооценке на рынке.
В совокупности мультипликаторов Р/Е и P/S о недооцененности можно сказать обо всех компаниях. Пожалуй, это ближе к правде, поскольку в настоящее время сама отрасль показывает справедливые котировки и привлекательную цену на акции нефтяных компаний в целом.
Долговая нагрузка больше всех у Роснефти, меньше - у Лукойла. Наличие больших долгов настораживает инвесторов.
Рентабельность выше всех у Роснефти, ниже - у Башнефти.
Дивидендная доходность по отрасли в среднем неплохая, но необходимо учитывать стабильность выплат, которая в настоящее время очень страдает из-за многих проблем, в том числе падения цен на нефть, ослабления рубля и других.
Кроме того, необходимо учитывать стратегию развития компании и компетентность ее руководства, учесть долю государства в уставном капитале и влиятельность на стратегию компании.
В моем портфеле присутствует 3 из вышеперечисленных компаний, при этом, они находятся в красной зоне. Я жду выхода из нее к 2021 году, затем планирую закрыть 2 позиции из 3 по данным компаниям.
Покупку российских нефтяных компаний в настоящее время считаю выгодной, поскольку сейчас они стоят дешево. Рынок ИТ-компаний на рынках США переоценивается и котировки идут вниз. Происходит постепенный переворот тренда, деньги снова перетекают в реальный сектор экономики. Нефтяные компании, при увеличении цен на нефть, будут получать большую прибыль чем сейчас и мы вновь можем увидеть рост котировок, а с учетом привлекательной дивидендной доходности большинства компаний, отрасль является перспективной для покупок.
Цены на нефть, по мнению большинства аналитиков, восстановятся до значения 60 долларов на баррель в течение одного года. Даже с учетом этой цены, акции нефтяных компаний приблизятся в справедливой оценке.
При выборе бизнеса для целей инвестирования нельзя полагаться только на известность компании, а доля государственного участия не говорит о большей прибыльности ее акций.
Пример диверсифицированного портфеля из акций 5 компаний можно посмотреть здесь >>>.
Поддержите труд автора, поставьте лайк. Оставляйте комментарии, подписывайтесь на мой канал. Мне всегда интересно ваше мнение!
