Золото в портфеле инвестора является защитным активом в кризис. Но как именно его покупать? Через фонды, инвестирующие в золото (что является аналогом покупки самого сырья) или через акции золотодобывающих компаний? Что доходнее?
🏆Итак, с начала 2014 года цена на золото выросла в общей сложности на +235,6% или +34,9% годовых. Неплохо. На российском рынке золото можно покупать через следующие фонды:
✅ETF FXGD от УК Finex – в рублях и в долларах
✅ETF VTBG от УК ВТБ – в рублях и в долларах
✅ETF от УК Тинькофф – в долларах
🤷♀️Но покупая золото, дивидендов вы не получаете, а ваша доходность эквивалентна только тому, насколько изменилась цена на золото.
👌А вот по акциям золотодобывающих компаний дивиденды выплачиваются (не по всем конечно, но есть) и это безусловно делает доходность выше. Какую же доходность за тот же период с 2014 г. показали акции золотодобытчиков (с учётом изменения цены и выплаченных дивидендов):
🔥Полюс +2246,05% или +332,75% годовых
🔥Полиметал +549,53% или +81,41% годовых
🔥Лензолото ап +236,96% или +35,11% годовых
👉Лензолото ао +217,76% или +32,26% годовых
👉Бурятзолото +207,4% или +30,73% годовых
👉Петропавловск -52,7% или -7,81% годовых
💁Получается, что 3 из 6 компаний показали рост больше, чем изменение цен на золото.
☝️НО! Даже если бы вы НЕ использовали фундаментальный анализ, а просто вложили деньги во все шесть золотодобытчиков, то ваша доходность составила бы +565,23% за всё время или +83,74% годовых. И это с учётом того, что в портфеле оказался бы убыточный Петропавловск.
🤗Вывод. Акции золотодобывающих компаний в среднем растут сильнее, чем просто цены на золото, поэтому если вы хотите купить золото, то имеет смысл углубиться в фундаментальный анализ золотодобывающих компаний, чтобы выбрать лучшие среди них и получить более высокую доходность, чем при обычной покупке золота.
✅Ещё одним плюсом инвестиций именно в акции золотодобытчиков является то, что покупая их вы диверсифицируете! Каким образом? Дело в том, что такие компании не добывают ТОЛЬКО золото. В структуре бизнеса есть и другие направления.
🥈Например, компания Полиметал является крупнейшим в России производителем серебра, а за последние несколько месяцев серебро выросло, показав сигнал на покупку (т.е. долгосрочная тенденция стала растущей).
👉И я получила огромное количество вопросов, каким образом можно инвестировать в серебро? Так вот, на российском рынке единственный способ вложиться в серебро – это через покупку акций Полиметала, но плюс к этому вы инвестируете ещё и в золото, а также в медь, потому что компания Полиметал занимается добычей и этих металлов тоже. Вот это и есть дополнительная диверсификация.
✍️Делитесь в комментариях, есть ли в вашем портфеле золото/золотодобытчики и по каким ценам покупали?
