Здравствуйте, дорогие друзья!
Многие из нас знают Уоррена Баффета, но мало кто знает его индикатор для оценки фондовой биржи.
Индикатор снова замигал как и 20 лет назад, в момент, когда на фондовом рынке лопнул "пузырь доткомов". На данный момент его коэффициент составляет 1,7 и это на 70% выше его среднего исторического значения, равного 1.
Как рассчитывается индикатор
Очень просто, это отношение индекса Wilshire 5000 (то есть весь фондовый рынок США) к годовому ВВП США. Примечательно то, что перед крахом интернет компаний в 2000 году, это соотношение составляло 1,71 и переоценённость акций составляла 71%.
Одной из причин такой переоценки является рост ликвидности (т.е. возможности продать и купить акции) которой ФРС подпитывает экономику напечатав много долларов и пустив их в свободное обращение. Всё это привело к рекордным максимумам, чего только стоит рост акций компании Tesla на 350% с начала года.
И акции компании Apple с ростом в 73 %, даже с учётом мартовского падения фондового рынка, а те, кто вошёл в рынок в разгар кризиса, уже и 100% имеют прироста.
Но также важно учитывать и саму пандемию, которая вызвала падение ВВП США. Получается совокупность факторов создающих такое значение коэффициента.
Подведём итог
Индикатор Уоррена Баффета, сработавший во время кризиса доткомов не даёт 100% вероятности того, что рынок будет стремительно падать сейчас. Но одно совершенно ясно - рынок бесконечно и самое главное непрерывно расти не может. Всегда после сильного роста бывают снижения, таким образом рынок избавляется от перекупленности и приходит к реальным значениям. И важно то, что у американского рынка всегда тренд растущий, т.е. он отрастает на большее значение, чем снижается. И если кто-то планирует в данный момент инвестировать в Tesla, Apple, то не думаю, что это самая лучшая цена по которой можно купить, возможно, лучше подождать хороших скидок.
Дорогие друзья, будет снижение или рынки продолжат расти?
Если вы хотите быть в теме мира финансов и инвестиций, то подписывайтесь на канал и ставьте лайк.
Спасибо за внимание и успеха в инвестициях!