Мало кто говорит о массовых заимствованиях, происходящих в США.
Еще меньше говорят о массовом печатании денег для смягчения финансовых и экономических проблем, связанных с COVID 19, для экономики США.
В ответ на коронавирус Федеральная резервная система напечатала примерно 3 триллиона долларов. Общие активы Федеральной резервной системы на конец февраля 2020 года составляли 4,16 трлн долларов. К концу июля общие активы составили 6,95 трлн долларов.
За пять месяцев ФРС напечатала больше денег, чем за десять лет после финансового кризиса 2008 года.
Печатный станок Fed Money
С тех пор как в середине марта были приняты крайние меры по борьбе с распространением коронавируса, баланс ФРС вырос на 2,79 триллиона долларов - с 4,2 триллиона долларов до примерно 7 триллионов долларов.
· $ 1400000000000 : государственные ценные бумаги США, в основном казначейские ноты и облигации.
· $ 0,3 трлн: ипотека.
· $ 0,2 трлн: договоры РЕПО.
· более 0,1 триллиона долларов: ссуды взаимным фондам денежного рынка для обеспечения ликвидности.
· Остаток: ссуды малому бизнесу, правительствам штата и местным властям.
Более массовые траты и займы от дяди Сэма
С марта Конгресс выделил лишь около 3,7 триллиона долларов на то, чтобы помочь американским семьям и предприятиям пережить последствия пандемии.
В течение квартала с апреля по июнь 2020 года Казначейство США привлекло 2,753 трлн долларов. Он закончил квартал с остатком денежных средств в размере 1,722 триллиона долларов.
3 августа Казначейство объявило о дополнительном заимствовании в размере 2,16 триллиона долларов во второй половине 2020 года. Казначейство займёт 947 миллиардов долларов в июле-сентябре и 1,216 триллиона долларов в октябре-декабре 2020 года.
Таким образом, общий объем заимствований за период с апреля по декабрь 2020 года составит ошеломляющие 4,9 триллиона долларов.
Влияние Федеральной резервной системы США
Инвесторы из зарубежных стран являются исторически значимыми кредиторами для Соединенных Штатов; лидируют Европа, Япония, Китай и Великобритания.
К сожалению, кредиторы дяди Сэма также борются с бедствием COVID-19 в своей собственной экономике.
Ожидается, что к концу года портфель ФРС достигнет 9 триллионов долларов или больше.
Влияние на профиль долга США
До пандемии дефицит федерального бюджета США на текущий финансовый год (с октября 2019 года по конец сентября 2020 года) оценивался в 1,1 триллиона долларов.
К сожалению, дефицит бюджета достигнет 3,7 трлн долларов.
Если добавить прогнозируемый дефицит бюджета к существующему долгу, федеральный долг достигнет 27 триллионов долларов к сентябрю и, возможно, 30 триллионов долларов к декабрю 2020 года.
Соотношение долга США к ВВП уже сейчас является одним из самых высоких в промышленно-развитом мире. Среди других крупных промышленно-развитых стран США уступают только Португалии, Италии, Греции и Японии.
Предупреждение дяде Сэму
Неконтролируемая печать денег Федеральным резервом и выдача кредитов дяде Сэму создали впечатление, что у дяди Сэма есть лишние триллионы долларов.
В марте США провели крупнейшую в истории финансовую помощь на сумму 2,7 триллиона долларов. Теперь призывы к финансовой помощи на триллионы долларов стали повседневной рутиной. Широко распространено мнение, что Америка имеет доступ к таким деньгам.
Центральные банки, печатающие слишком много денег, могут привести к гиперинфляции. Дальше к полному экономическому краху. Подобное было в Германии в 1920-е годы. Зимбабве попробовала это сделать, и в результате получились банкноты на 100 триллионов долларов. Еще совсем недавно в Венесуэле наблюдалась инфляция более 1 миллиона процентов.
К сожалению, мы живем в мире, где центральные банки владеют огромной долей государственного долга. Федеральной резервной системе принадлежало более 10% государственного долга США. Банку Англии принадлежит около 30% государственного долга Великобритании. Банку Японии принадлежит более 40% государственного долга Японии. Европейский центральный банк владеет от 15% до 20% долгов своих правительств.
Куда движется Америка? На данный момент людей не беспокоит инфляция. Нефть дешевая, а экономика США остановлена.
Но что произойдет в конечном итоге, когда люди вернутся к работе и экономика США проснется?