Криптовалюты отличаются от традиционных финансовых и товарных рынков спецификой неопределенности вида инструментов, высокой волатильностью, инновационностью, лежащей в основе создания технологии блокчейна. Перечисленные особенности непосредственно отражаются на криптовалютном трейдинге и инвестировании, заставляя как профессионала, так и новичка попадать в психологические ловушки.
Стереотип роста
После 2017 года о внушительном росте Bitcoin не слышали только в местах недоступных для средств массовой информации, вроде среды обитания племен Дикой Африки, Австралии или Амазонии. Постоянная трансляция новых рекордов велась всеми возможными видами масс-медиа, что привело к устойчивой криптоистерии.
Результат «обработки» не заставил себя ждать, буквально за несколько месяцев у сообщества сложился стереотип роста. Пользователи покупали Bitcoin и альткоины, относясь к падению, как временному явлению. Эта психологическая ловушка привела к огромным убыткам среди профессионалов и новичков, уверовавших, что криптовалюта всегда возвращается выше максимумов.
В основе этой психологической ловушки лежал порок, распространенный в традиционном трейдинге – “пересиживание” убытков. «Обработка» СМИ создала миф о популярности в обществе цифровой валюты, многие верили, что падение привлечет больше покупателей. Феномен этой уверенности получил название – ожидание «Туземун(а)».
Торговля против тренда
Противоположная первой, но имеющая общие корни психологическая ловушка. СМИ потратили ровно столько же усилий на популяризацию роста, сколько государственные чиновники и традиционные инвесторы на убеждение общества о «пузыре в Bitcoin».
Каждый новый ценовой рекорд приводил к психологической ловушке – торговле против тренда. Трейдеры продавали Bitcoin и другие криптовалюты, убежденные в скором крахе криптовалюты, который приближала, по их мнению, каждая новая волна роста.
В конечном итоге, рынок упал тогда, когда не осталось продавцов. Согласно статистике активные продажи «верователей в пузырь» пришлись на середину года. В августе многие ожидали, что хардфорк Bitcoin станет настоящим закатом для криптовалют. Но после просадки почти в 50%, курс BTC/USD увеличился в пять раз, разоряя трейдеров, занявших «короткую» позицию.
Родео волатильности
Если стереотип роста психологическая ловушка по большей части для инвесторов, то криптовалютных трейдеров ежедневно убивает «родео волатильности».
Причем неважно, какой стиль торговли используется этими спекулянтами, внутридневной или среднесрочный. Широкий диапазон колебаний цифровых валют настолько быстро и динамично меняет текущий результат на счете с плюса на минус, что быстро приводит трейдера к эмоциональному выгоранию.
Существует два противоположных триггера включающих эту ловушку:
• Ситуация, когда на счету несколько минут назад присутствовала существенная прибыль, а теперь торговая система дает сигнал на закрытие позиции при ощутимом минусе и это повторяется несколько раз подряд. В этом случае трейдер может сорваться и совершить ряд бессистемных сделок – хаотичных покупок и продаж
• Долгая серия профитных сделок. Одна из особенностей прошлого года – сильные растущие тренды, что приводило трейдеров в состояние «разгадки грааля» с последующим отказом от ордеров, ограничивающих убыток. Скачок волатильности «обнулял счет» - трейдер «выгорал», ожидая, что тренд развернет цену и исправит ситуацию.
Дорогая, дешевая цена
Относительно малый период биржевой торговли криптовалютами и эффект новизны открытия виртуальных валют пока не дал надежных средств фундаментального анализа и систем надежного прогнозирования курсов.
Это привело к использованию методов интуитивной торговли, но из-за быстрого роста трейдеры попали в ловушку «дорогой, дешевой цены». На основе достигнутых уровней трейдер строит условную «систему координат», пытаясь определить точку покупки или продажи, интуитивно предполагая перекупленность или перепроданность.
Попытка инвестировать на основании того, что цена «дешевая», также может привести инвестора к долгосрочному ожиданию возврата упавшего курса на уровень входа. «Дорогая цена» - это торговля против тренда с большой вероятностью полностью обнуляющая депозит трейдера, ожидающего, что «вот-вот скоро будет падение».
Усреднение в надежде «отыграть» текущий убыток
Распространенная психологическая ловушка, опасная как для начинающих, так и для профессиональных трейдеров, на каком-то этапе безоговорочно «поверивших в себя» - попытка отыграть текущий убыток. Причина ее возникновения – жадность или страх зафиксировать текущий отрицательный результат.
Трейдер убеждает себя, что цена развернется, поэтому добавляет средства на счет или использует кредитное плечо, чтобы открыть еще одну позицию в криптовалюте. В результате текущий убыток начинает расти в несколько раз быстрее. Эта психологическая ошибка связана с побочным эффектом «гипноза»: чем больше убыток, тем меньше остается благоразумия, трейдер начинает видеть «знаки разворота» в каждой новости или событии.
Если используется маржинальное плечо, ситуация в 75% случаев заканчивается полным обнулением счета. Фиксирование гораздо большего убытка чем планировалось, приводит к посттравматической ловушке – продолжив торговлю, трейдер быстро выходит из прибыльных позиций, но продолжает пересиживать убытки.
Как избежать психологических ловушек?
Чарльз Доу, основоположник технического анализа прогнозирования рынков, вывел аксиому о мгновенной реакции цены актива на любое событие. Курс криптовалют также ничего не оставляет «без внимания», поэтому нельзя добиться точного прогноза, который также учитывал и предвидел все события.
Избежать психологических ловушек поможет:
• Осознание, понимание и готовность к потерям
• Четкий план ограничения убытков, торговая система с однозначными сигналами «входа и выхода»
Трейдер должен быть дисциплинирован, готов работать ничего не меняя в процессе торгов, не отклоняясь от исполнения полученных сигналов. Идеальный вариант трейдинга – полуавтоматическая система сделок или торговый робот, при условии проведения предварительных тестов.
