Для многих инвесторов найти правильную инвестиционную стратегию - непростая задача. Неизбежно некоторые стили работают лучше других, в зависимости от условий рынка. Следовательно, принятие ориентированного на ценность стиля или стратегии роста, например, не всегда может быть наиболее эффективным средством опережения индекса за определенный период времени.
Однако, вместо того, чтобы постоянно менять инвестиционные стратегии в зависимости от рыночных условий, инвесторы, возможно, пожелают принять один простой подход, который может хорошо работать при различных сценариях.
Рыночный шум
В любой момент времени существует значительный объем рыночных «шумов», окружающих акции и их движения. Рыночный шум, пожалуй, лучше всего определяется как краткосрочные ценовые движения, трендовые новости и даже из уст в уста. Это может привести к тому, что многие инвесторы сделают быстрые решения относительно своих портфелей - даже если это противоречит их общей стратегии.
Например, во время крупного медвежьего рынка, такого как финансовый кризис, многие инвесторы решили продать свои акции из-за рыночного шума. В то время были разные новости, в которых утверждалось, что мир столкнулся с финансовым Армагеддоном. В то время как это был серьезный спад, в конечном счете мировые фондовые рынки с тех пор восстановились, и инвесторы, которые продали свои позиции в то время, пропустили последующие прибыли, которые были доступны.
Аналогичным образом, во время бычьих рынков, таких как пузырь доткомов, многие инвесторы оставили свои разумные инвестиционные стратегии и вместо этого сосредоточились на росте. Хотя рост инвестиций сам по себе может быть успешной стратегией для продолжения, получение правильной цены для инвестиций по-прежнему имеет решающее значение.
Сила духа
Очевидно, что рыночный шум может оказать существенное влияние на принятие инвестором решения. Это может вызвать эмоции для управления рациональным мыслительным процессом, и если это произойдет, это может означать, что принимаются неправильные решения.
В результате игнорирование рыночного шума может быть простым и вместе с тем весьма эффективным средством повышения доходности портфеля инвестора. Это может оставить человека с возможностью полагаться на факты и цифры, а также на собственную логику и суждение при принятии решения о распределении своего капитала. В долгосрочной перспективе это, вероятно, будет означать более высокую доходность, поскольку это может позволить инвестору капитализировать возможности неправильной оценки во время бычьих и медвежьих периодов.
Конечно, игнорирование рыночного шума легче сказать, чем сделать. В конце концов, большинство инвесторов читают газеты, следят за новостями и следят за развитием событий в отношении их холдингов. Таким образом, слух о некотором рыночном шуме почти неизбежен.
Однако одним из способов игнорирования рыночного шума, который может быть прагматичным решением, является использование только «надежных источников». Другими словами, есть краткий список известных инвесторов, источников новостей и лидеров отрасли, имеющих солидные рекорды в соответствующих областях. Хотя они могут быть не всегда правильными, они могут позволить инвестору сосредоточиться на фактах и информированных мнениях, а не рассматривать более общую информацию, которая в конечном итоге может оказаться вредной для их финансового прогноза.
