Денежно-кредитная система активно совершенствовалась с приходом банков. Первоначально банки выполняли исключительно функции хранителей ценностей и денег. При сдаче на хранение денег лицо получило справку, в которой указывалась сумма, находившаяся в банке на хранении. Это дало возможность платить не тяжелые монеты, а легкие и удобные сертификаты. Со временем сами сертификаты стали приравниваться к деньгам.
Система, которую мы сейчас используем для обмена валюты и активов по всему миру, была разработана семьей Медичи во Флоренции в эпоху Возрождения, когда банки впервые заняли доминирующее положение в Европе. В то время банкиры были настоящими гениями, сумасшедшими новаторами, которые определили потребности общества и смогли их удовлетворить. Фактически они выступали посредниками между кредиторами и заемщиками, мобилизуя избыточный капитал из первого и распределяя его среди второго. Это, конечно же, произошло, когда комиссия была захвачена. Они создали мощную централизованную систему, которая дала много возможностей людям, которые не доверяют друг другу, ведут бизнес друг с другом с помощью третьей стороны.
Это стимулировало огромный рост объема торговли, что, в свою очередь, обеспечило достаточное богатство и капитал для финансирования проектов, способствующих развитию великих цивилизаций и завоеванию ими мира. Но, создав централизованную систему доверия и находясь в её центре, банки обрели небывалую мощь, они стали слишком мощными. Никакие финансовые операции не могут осуществляться без их участия.
Мы привыкли полагаться на них во всем, доверяя наши сбережения и позволяя им управлять нашими деньгами на благо нас и экономики.
Однако со временем банки стали слишком концентрироваться на росте собственной прибыли, что негативно сказалось на их способности торговать, оценивать риски и вылилось в такое явление, как финансовый кризис. Память о последнем, потрясшем ряд экономик, еще свежа. Финансовый кризис начался в 2007-2008 годах с ипотечного кризиса 2007 года и, с глобализацией, быстро распространился на остальной мир. Некоторые эксперты считают, что мировой финансовый кризис закончился только в 2015 году и если не по глубине, то его смело можно сравнить с Великой Депрессией в США. Впервые произошло снижение мирового ВВП и торговли. Причины были разные, но я считаю, что основной причиной является бумага 1999 года, подписанная Клинтоном. Подобное он был вынужден подписать под влиянием лоббистов после незаконного присоединения: Citicorp и Traveller's Salomon Smith Burney. Клинтон и его администрация отменили закон Гласса-Стигалла, который был принят еще во времена Великой депрессии и запретил слияние коммерческих банков с инвестиционными банками. Президент заверил, что мощные банки необходимы для того, чтобы помочь мировой экономике в ее развитии и, в частности, США.
Финансовый кризис (2007-2012 гг.) показал, что мы доверили банкам слишком много, и даже такие гиганты, как Категория TBTF - слишком большая, чтобы обанкротиться - могут потерпеть неудачу. Этот термин придумал экономист Хайман Филипп Мински, который охарактеризовал Тбтф как финансовые институты, которые настолько велики и имеют так много экономических связей, что их банкротство будет иметь катастрофические последствия для экономики в целом.
Ученый критиковал неокейнесцев, а также сторонников монетаризма. Основной причиной, по его словам, стало их рассмотрение современной экономики как "деревенской ярмарки". По его мнению, экономика гораздо сложнее, а кредитная система является главной дестабилизирующей силой.
После слияния инвестиционных и коммерческих банков, которое стало возможным после отмены Закона Гласса-Стигалла, многие крупные игроки (банки) решили сотрудничать, чтобы стать больше. Но я думаю, что также важно упомянуть, почему этот акт имел так много власти и влияния.
Причиной этого закона стал финансовый кризис, начавшийся в 1929 году. Больше всего пострадал фондовый рынок. Игроки на этом рынке были в основном коммерческими банками, потому что они использовали деньги клиентов для покупки ценных бумаг, и из-за обвала фондового рынка многие коммерческие банки обанкротились. Закон запрещает коммерческим банкам действовать на этом рынке, тем самым разделяя понятия коммерческих и инвестиционных банков.
Закон о модернизации финансовых услуг Gramm – Leach – Bliley был одобрен Сенатом большинством голосов на первом слушании (80 – “да”, 8 – “нет” из 100), что очень редко случается. Этот закон отменил некоторые серьезные ограничения в финансовом секторе, которые были описаны в Законе Гласса – Стигалла. Это полностью изменило правила банковского бизнеса в США и дало больше возможностей финансовым конгломератам. До 2005 года было создано 484 финансовых холдинга на общую сумму 9 409 трлн долларов США.
Такое большое скопление денег в небольшом количестве организаций, их тесные связи между собой стали предвестниками больших несчастий. На первый взгляд эта система казалась надежной. Эффект Домино никого не пощадил. Все началось с Bear Stearns bank в 2007 году, который потерял все деньги клиентов из-за ипотечных облигаций и больше не мог выплачивать дивиденды. В марте 2008 года Организация обратилась за дополнительной помощью к Федеральной резервной системе и JPMorgan Chase, что привело к падению их запасов на 47%. Bear Stearns был пятым по величине банком в стране к тому времени. После этого в сентябре 2008 года Lehman Brothers обанкротились. Затем он распространился на страховые компании. Результаты в Штатах были ужасными. Пять ведущих инвестиционных банков перестали существовать в том же качестве: Bear Stearns перепродали, Lehman Brothers обанкротились, Merrill Lynch перепродали, Goldman Sachs и Morgan Stanley сменили вывеску, перестали быть инвестиционными банками из-за особых рисков и необходимости получения дополнительной поддержки со стороны Федеральной резервной системы.
Из-за глобализации локальный кризис становится глобальным в одночасье. В банковской сфере все развитые экономики связаны, и лидер мира, США, не проявил силы для решения собственных проблем, что привело к глобальному кризису и снижению мирового ВВП.
Огромное количество вкладчиков было обмануто, даже менеджеры из топ-менеджмента банков посоветовали своим друзьям и близким снять все наличные, потому что была вероятность, что банки не откроются на следующий день. Население было в панике, потому что они не могли помочь себе. В этот момент люди чувствовали себя беспомощными перед лицом банков. У них не было альтернативы.
"Если правительство самонадеянно, это уже не деньги, которые считаются, это идеи."- Франк Ллойд Райт
Выбранное время было подходящим. В то время, когда прилагались все усилия, чтобы найти другие варианты, Сатоши Накамото предстал перед миром. Мы не знаем, является ли этот человек реальным человеком или псевдонимом, под которым скрывалась группа людей с общими интересами. Он или они сделали/сделали много работы, прежде чем он начал общаться с другими разработчиками, и они начали работать вместе. Многие со скептицизмом относились к новому творению, но были и те, кто с радостью решил помочь Сатоши.
