Инвестиционный портфель — комплект всевозможных активов или каких-то финансовых инструментов, собранных инвестором для достижения конкретной цели. И составлять инвестиционный портфель по факту могут различные активы: золотые слитки, фьючерсные контракты, недвижимость, опционы и облигации. В целом подобные портфели создаются, чтобы достичь диверсификации капитала, минимизируя таким способом неизбежные для любых инвестиций риски.
Принципы формирования инвестиционного портфеля
Разница подходов к инвестированию, как к инструменту получения прибыли, определяется консервативностью подхода к вложениям. В основном, за редким исключением, опытные инвесторы предпочитают долгосрочные вложения с небольшой стабильной прибылью. Ведь для них безопасность инвестиций куда важнее прибыли. Молодые же часто инвестируют в рискованные, краткосрочные проекты, стремясь получить максимальную выгоду за короткий временной интервал.
Различные стратегии и отношение к риску у всех инвесторов, хотя и отличаются, но в любом случае имеют одну цель — получение прибыли. Только одна и та же прибыль может быть получена с высоким риском потерять все инвестиции и с низким. Как правило, где у финансового инструмента ожидаемая прибыль выше, там выше и вероятность потери этих инвестиций, и наоборот. И создается инвестиционный портфель как раз в целях сбалансировать все эти риски, чтобы в случае неудачи потеря рискованных активов компенсировалась прибылью с активов, где риски в разы меньше.
Примеры инвестиционных портфелей
Для визуализации портфеля часто изображают его в виде круговой диаграммы, в которой сегменты отражают процентные доли включенных в портфель финансовых инструментов. Например, в составе портфеля может быть 55 % облигаций, 30 % акций, а оставшаяся доля будет состоять из любых других инструментов, таких как валюта, недвижимость, товары и т. д.
Степень риска инвестиционного портфеля определяется суммарными рисками составляющих его активов. Предпочтения инвесторов относительно рисков — основополагающий фактор, учитываемый при формировании инвестиционного портфеля.
По сути, составлять инвестиционный портфель в зависимости от целей можно по-разному. Одни типы инвестиционных портфелей, одни инвесторы подготавливают для высокорисковых активов, где такие рискованные инструменты составят порядка 50-60 % по отношению ко всему портфелю. Дальше такой портфель заполняется новыми инструментами с соблюдением этих рамок. Другие портфели будут сформированы так, чтобы подобные инструменты составляли менее 20-30 %, — это для более консервативных инвесторов.
Типы инвестиционных портфелей
В сущности, выделяют несколько типов инвестиционных портфелей.
По фактору рисков их можно разделить на подгруппы:
• Агрессивный инвестиционный портфель. В подавляющем большинстве формируется рискованными высокодоходными инструментами. Здесь наибольший процент увеличения каптала, причем за короткие сроки. Подойдет инвесторам, которые способны рискнуть ради прибыли. Они должны быть готовы к крупным колебательным движениям своего баланса и к высоким рискам потерять какую-то часть инвестиций. Баланс может внезапно резко увеличиться в разы и точно так же и уменьшиться.
• Сбалансированный инвестиционный портфель. Стабильные надежные инвестиции составят половину портфеля. Т. е. риск невозвращения инвестиций и надежность пополам. Здесь есть желание максимально увеличить капитал, но в то же время при неблагоприятном исходе он все равно сохранится, пусть и с небольшой прибылью.
• Консервативный инвестиционный портфель. Небольшая доходность при минимальных рисках. Обеспечивает высокую степень сохранности капитала и позволяет ему по чуть-чуть увеличиваться. Его выбирают в основном те инвесторы, для которых главная цель — не столько приумножить, сколько не потерять.
Причины формирования инвестиционных портфелей
Основная причина, по которой создается инвестиционный портфель — диверсификация капитала. Инвесторы со стажем не будут вкладывать весь капитал в один, пусть даже сверхнадежный и доходный инструмент. Течение жизни исполнено перемен — вчерашние фавориты завтра могут скатиться в аутсайдеры. Экономика переживает рост и падение.
Для минимизации рисков опытные инвесторы вкладывают средства в различные рыночные сегменты. Чем многочисленнее и разнообразнее инструменты, собранные в портфеле, тем надежнее. Ограничений в количестве инструментов по большому счету нет, здесь могут быть и хайп проекты. Их ограничивает лишь доступный капитал и способность инвестора отслеживать состояние всех составляющих инвестиционного портфеля.
Основополагающий принцип формирования инвестиционного портфеля — разнообразить вложения, не концентрируясь на одном направлении. И каждый такой сегмент рынка еще важно тоже разбивать на группы.
