Неискушенные в вопросах инвестирования граждане сталкиваются с двумя проблемами: не хватает знаний и навыков для самостоятельного инвестирования, а также нет правильного ориентира в выборе надежного финансового посредника. В лучшем случае это приводит к тому, что сбережения используются малоэффективно, в худшем случае – к тому, что деньги оказываются в руках мошенников. Для того чтобы грамотно сохранять и приумножать свои сбережения, необходимо иметь представление о действующих финансовых инструментах и формах финансового посредничества. В этой статье мы поговорим о доверительном управлении.
Существует стереотип, что услуги управляющих компаний – это «привилегия» очень богатых инвесторов. На самом деле, такая форма посредничества доступна, и, даже можно сказать, необходима инвесторам с небольшим капиталом, желающим извлечь максимальную выгоду из своих сбережений. Инвесторы могут заключить с управляющей компанией договор доверительного управления на ведение индивидуального инвестиционного счета, а также приобрести паи инвестиционных фондов.
Индивидуальный инвестиционный счет
С 1 января 2015 года в России действует механизм индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Если инвестор готов самостоятельно приобретать ценные бумаги, он может открыть ИИС в брокерской компании, если не хватает знаний или времени – можно воспользоваться услугами управляющей компании.
Преимущество использования данного инструмента заключается в том, что владелец ИИС имеет право на налоговую льготу. По своему желанию инвестор может выбрать один из двух налоговых вычетов:
· Инвестиционный вычет в сумме денежных средств, внесенных на ИИС
· Инвестиционный вычет в сумме дохода по операциям, учитываемым на ИИС
При выборе первого варианта, инвестор получает дополнительный доход в виде возврата НДФЛ в размере 13% от внесенной на счет суммы, но не более 52 000 рублей в год. Второй вариант позволяет освободить инвестиционный доход от налогообложения.
Как это работает: клиент открывает индивидуальный инвестиционный счет и вносит денежные средства. Согласно выбранной клиентом инвестиционной стратегии, управляющая компания приобретает для него ценные бумаги. Клиент получает инвестиционный доход, а также дополнительный доход в виде возврата НДФЛ (если выбран первый тип налогового вычета).
Паевой инвестиционный фонд
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это форма коллективного инвестирования. Инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда, управление фондом осуществляет управляющая компания. При небольших вложениях (минимальная сумма инвестирования в ПИФ составляет 1000 рублей) инвестор получает диверсифицированный инвестиционный портфель, состоящий из ценных бумаг разных компаний.
Доходность инвестирования зависит от структуры фонда, т.е. от тех инструментов, на инвестирование в которые ориентируется фонд. Существуют фонды облигаций, фонды акций, фонды смешанных инвестиций, индексные фонды. Выбор большой, поэтому каждый инвестор может найти приемлемое для себя соотношение риска и доходности.
Как выбрать управляющую компанию ?
Надежность управляющих компаний определяется по тем же критериям, что и надежность банков, в первую очередь изучаются составы учредителей и оценки рейтинговых агентств. Кстати, большинство крупных банков имеют дочерние компании по управлению активами, они входят в одну финансовую группу и имеют похожие названия (к названию банка добавляется словосочетание "управление активами"). Если вы затрудняетесь с выбором управляющей компании, используйте в качестве ориентира банк, который считаете надежным.
