Основные цели фьючерсов, их виды и классификации.
Современная экономика основывается на операциях купли-продажи и образовывавшимся таким образом денежном обороте. Для удобства как и продавцов, так и покупателей были созданы различные финансовые инструменты. Одним из них является фьючерс.
Фьючерсом называют договор, по которому одна сторона в определенный момент в будущем обязуется купить конкретный товар в оговоренном объеме по определенной цене, а другая – продать.
Основная цель фьючерсов – сведение риска покупателя к минимуму, в случае если экономическая ситуация на рынке изменится в худшую сторону, путем закрепления цены на том уровне, какой был на момент заключения сделки. Для того, чтобы обезопасить сделку для обеих сторон, было создано гарантийное обеспечение, которое заключается в том, что стороны вносят залог, подтверждающий выполнение условий контракта в будущем. В случае невыполнения условий сделки, сторона, нарушившая эти условия, теряет внесенный залог.
Фьючерсы обладают некоторыми характеристиками, которые отличают их от других видов сделок:
- Высокая ликвидность фьючерсов обусловлена тем, что они заключаются в соответствии с правилами биржи;
- Гибкость и стандартность. Фьючерсы легко продать и уничтожить с помощью создания противоположного контракта;
- Низкие риски. Это качество связано с тем, что стороны, заключающие фьючерсный контракт чаще действительно нуждаются в предмете сделки, а не пытаются заработать на возможном изменении цены;
- Дополнительную безопасность фьючерсам дает страховка клиринговой палаты биржи;
- Контракты такого типа могут быть составлены только в отношении таких товаров, цену которых нельзя спрогнозировать на долгосрочный период.
Впервые фьючерсы появились в истории, когда заключались сделки у фермеров. Они фиксировали цену на сырье и будущий урожай в начале сезона, благодаря чему могли спланировать свои доходы и расходы.
В современном мире фьючерсы занимают одно из первых мест среди контрактов при торговле финансовыми активами и другими товарами. Но чаще всего фьючерсы применяют не для обеспечения стабильности цены, а для извлечения выгоды, так как, сделав правильный прогноз, можно продавать дороже, а покупать дешевле.
В зависимости от того, что именно является предметом контракта, различают фьючерсы на:
- валюту;
- ценные бумаги;
- металлы;
- нефть;
- различные виды зерна.
При классификации фьючерсов по целям их разделяют на:
- расчетные – те, которые используются сторонами при исполнении только денежных расчетов;
- поставочные – используются если покупается или продается конкретное количество базисных активов. К ним относятся нефть, валюта, ценные бумаги и т. д.
Процесс исполнения фьючерсов делится на три стадии:
- Регистрация сделки. В тот же день должны быть уплачены все соответствующие взносы от сторон, заключивших контракт.
- Во время второй стадии сделка все еще открыта, в казну поступают суммы издержек, которые были заявлены ранее.
- Закрытие сделки. Ведутся расчеты, разделяется прибыль, предмет сделки переходит покупателю. Также возможно обнуление контракта. Для этого составляется контракт с противоположными условиями, и происходит оплата этой услуги.