Традиционно большая часть жителей России хранить часть сбережений в долларах и на вкладах в банках. Вклады в долларах в банках приносят около 1,3% доходности в год, что совсем не радует их владельцев. Один из самых задаваемых вопросов при личной консультации - куда инвестировать деньги в долларах?
Для консервативного инвестора альтернативой являлись Еврооблигации Министерства финансов Российской Федерации.
Понятно, что риск дефолта по облигациям государства равен риску дефолта по обязательствам банков с государственным участием таких как Сбербанк и ВТБ.
Но я не советовала покупать еврооблигации, потому что по действующему порядку, определяемому Налоговым кодексом, российские физлица, купившие еврооблигации Минфина, обязаны платить НДФЛ 13% на положительный финансовый результат при продаже или погашении евробондов. Финансовый результат определяется как разница между стоимостью продажи (погашения), пересчитанной в рубли по курсу ЦБ на дату продажи (погашения), и стоимостью покупки, пересчитанной в рубли по курсу ЦБ, соответственно, на дату покупки.
Например, если еврооблигация куплена за $1 тыс при курсе Центробанка 60 руб. за доллар, а продана за $1 тыс при курсе 65 руб., то финансовый результат составляет 5 тыс руб., а НДФЛ — 650 руб. Таким образом, чем слабее рубль, тем больше НДФЛ. Удержать этот налог должен российский брокер как налоговый агент.
В примере показан очень маленькая корреляция по курсу доллара, но на практике это может быть не 5 рублей и на много больше.
Владельцы вкладов не платят налог на положительный результат при переоценке.
Такой принцип определения налоговой базы по НДФЛ в отношении валютных инструментов неоднократно критиковался участниками финансового рынка. Еще в октябре 2015 года зампред правления Сбербанка Белла Златкис заявляла: «Если мы на территории Российской Федерации торгуем евробондами, предлагаем их населению, <...> из-за высокой волатильности валюты никакого значения доходность в валюте выпуска не имеет, <…> налоги съедают всю доходность, которую человек заработал на этом рынке». Ассоциация НАУФОР в ноябре того же года жаловалась Минфину, что даже если розничный инвестор продает валютный инструмент с убытком в иностранной валюте, у него может образоваться доход для целей налогообложения в результате снижения курса рубля, и предлагала рассчитывать финансовый результат как разницу между доходом и расходом, выраженную в валюте, с пересчетом этой разницы в рубли по курсу ЦБ на дату получения дохода.
Но не прошло и 10 лет, как 10 июля Госдума приняла в третьем, окончательном чтении закон, отменяющий уплату налога на доходы физических лиц (НДФЛ) с курсовой разницы при покупке евробондов резидентами РФ.
Закон инициирован правительством РФ. Он освобождает резидентов РФ, приобретающих ценные бумаги России, номинированные в долларах и евро (евробонды), от уплаты налога на доходы физических лиц с курсовой разницы.
Он начнет свое действие с 1 января 2019 года.
Посмотрим какая доходность у еврооблигаций
В среднем сейчас еврооблигации торгуются с доходностью 3,9% годовых в долларах.
Вклад в Сбербанке на 3 года вы откроете под 1,35%
С нового года можете освоить для себя новый интересный инструмент почти в 3 раза превышающий традиционную доходность с сопоставимым риском.
Если есть вопросы пишите мне личное сообщение в социальных сетях, всегда всем отвечаю.
Заходите на мой сайт
Страница в Facebook
Страница Вконтакте
