Сапожникова Виктория - инвестиционный советник

Мысли ключевой ставке и процентах по вкладам. Сейчас ключевая ставка составляет 15% годовых. В этом году запланировано много заседаний Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Они пройдут: * 24 апреля, * 19 июня, * 24 июля, * 11 сентября, * 23 октября, * 18 декабря. До конца года будет еще шесть заседаний. Экономика стагнирует, безработица растет, а цены на нефть выше, чем планировали в бюджете. Вероятно, ставку будут и дальше снижать. Даже если снижение будет минимальным — 0,5% на каждом заседании, к концу года ставка может упасть до 12%. Для думающих инвесторов перспектива понятна. Нужно постараться закрепить пока еще высокую ставку на долгий срок.

Давно не делала прямой эфир — и почувствовала, что сейчас хочется вернуться к этому формату. Потому что накопилось много мыслей и наблюдений о деньгах, вкладах, инвестициях и о том, как меняется финансовая реальность вокруг нас. Еще недавно многим было комфортно просто держать деньги на вкладах: это было понятно, спокойно и в целом оправданно. Но сейчас все чаще вижу один и тот же вопрос: а что дальше? Давайте решим, о чем поговорим: 👍 Что происходит с инфляцией и ставками? ✔️ Что с валютой? 😀 Оставаться во вкладах или искать другие инструменты? 🔥 Как составить долгосрочный низко рискованный портфель? Дополнительные темы, напишите пожалуйста в комментариях. Если формат будет интересен, сделаю его регулярным

Пока российские аналитики плачут о судьбе нашей нефтяной отрасли, интересные события происходят в Дании. Изучаю крупнейшие фармацевтические компании по всему миру в том числе и датский Novo Nordisk (многим знаком по препаратам для похудения Ozempic, Wegovy). Вчера акции компании  упали на 16% после провала фазы 3 испытаний препарата CagriSema: не превзошел Zepbound (Eli Lilly). Немного поясню Eli Lilly - это американский конкурент датской компании. Для датчан США крупныйший рынок 61% общих продаж. Вы можете возразить, что Дания без продажи таблеток для похудения не пропадет. А теперь самое интересное. Novo Nordisk генерирует около 5–7% ВВП Дании. Компания — ключевой драйвер роста: в Q3 2025 сектор обеспечил 2,3% прироста ВВП, совокупно компания платит 25% всех собираемых корпоративных налогов.

📆 Знаменательный день — 17 августа! Сегодня свой профессиональный праздник отмечают трейдеры. 👏🏻 Поздравляю каждого, кто связан с этой профессией! 😊 Я сама время от времени люблю трейдить на опционах. Не только для поднятия настроения, но и чтобы не потерять свои навыки. Ведь если не практиковаться, "хватка" быстро теряется. А как насчет вас? 🔥 Если вы активно занимаетесь трейдингом. 👌🏻 Если это не ваше. 📉 Также не стоит забывать, что именно этот день в 1998 году вошел в историю как день дефолта России. Это было смутное время, вызвавшее многие недоверие к экономическим процессам. 🕰 И интересно узнать ваш опыт: коснулся ли вас кризис 1998 года? Сегодня с коллегами вспоминали те времена. Некоторые даже рассказали, как заработали в тот период и купили свою первую квартиру. А у вас есть истории?

В ответ на резкий обвал рубля и повышение инфляции Банк России ожидаемо повысил учетную ставку до 12%. Рассмотрим какие плюсы и минусы могут возникнуть в результате повышения ставки. Плюсы повышения учетной ставки: 1. Выгоды для вкладчиков: Повышение ставки придает привлекательность банковским вкладам и накопительным счетам. Вкладчики могут ожидать более высокую доходность и возможность реинвестировать свои средства под более высокую ставку. 2. Привлекательность облигаций: Повышение ставки оказывает положительное воздействие на рынок облигаций. Новые выпуски облигаций предлагают более высокие купонные доходы. Текущие облигации, выпущенные ранее с низкими ставками, могут дешеветь, что отражается в росте доходности к погашению. 3. Управление инфляцией: Один из главных мотивов повышения ставки - контроль над инфляцией. Высокая ставка может помочь замедлить рост цен на товары и услуги, поддерживая стабильность экономики. Минусы повышения учетной ставки: 1. Замедление экономического роста: Повышение ставки может привести к ограничению доступности кредитования. Это может замедлить рост экономики, так как компании и домашние хозяйства сталкиваются с трудностями в получении финансирования. 2. Дорогие займы: Коммерческие банки занимают деньги у центрального банка под повышенную ставку и передают этот «счет» своим клиентам. Это делает кредиты, лизинг и займы дороже, что может отразиться на платежеспособности бизнеса и населения. 3. Риск рецессии: Резкое повышение ставки может вызвать снижение инвестиций и потребления, в конечном итоге угрожая экономической рецессией. ❓ Влияние на разные аспекты: 🔹 Инфляция: Повышение ставки направлено на сдерживание инфляции, что может привести к более устойчивой ценовой ситуации. 🔹 Кредиты: Высокие ставки делают кредиты менее доступными и дорогими, что может снизить покупательскую активность и инвестиции. 🔹 Банковские вклады: Повышение ставки увеличивает доходность вкладов, но иногда это может быть недостаточно для сохранения реальной стоимости денег из-за инфляции. 🔹 Акции: Повышение ставки может снизить интерес к акциям, так как более низкий риск и более высокая доходность со стороны менее рискованных активов становятся привлекательнее. 🔹 Облигации: Новые выпуски облигаций с более высокими ставками становятся востребованными. Существующие облигации могут подвергнуться дисконту, но доходность к погашению увеличится. 🔹Курс валюты: Повышение ставки может способствовать укреплению национальной валюты, но это зависит от других факторов, включая мировую экономику и политику. ✅ Действия инвестора при повышении ставки 🔹Увеличивается доходность по вкладам и накопительным счетам — возможно удастся реинвестировать деньги под более высокую ставку. 🔹Увеличивается доходность по облигациям: по новым выпускам выше купонный доход. Действующие дешевеют, образуя дисконт к цене погашения. Хеджируйте портфель короткими бумагами, либо формируйте buy&hold долгосрочный портфель, если не следите за ценовой волатильностью 🔹Растут ставки по кредитам, лизингу и пр. — не привлекательные условия для бизнеса и населения. Можно отслеживать «ситуативные» акции и скидки, в т.ч. на рынке недвижимости. В целом нужно понимать, что повышение процентной ставки может продолжиться и 12% это не предел. Больше полезных материалов о личном бюджете и инвестициях на сайте Добавляйтесь в мой телеграм-канал или вконтакте Интересные статьи: Правило личного бюджета 50-20-30 для ведения расходов Дивидендный гэп - можно ли заработать продавая акции в шорт Топ 5 книг для начинающего инвестора