Что происходит. Американский банк JPMorgan в обзоре от 24 июля сохранил рекомендацию «выше рынка» по акциям российского золотодобытчика «Полюс». Во втором квартале производство золота выросло на 23%, а выручка – на 11% к прошлому году.
Что это значит. Почти все показатели оказались чуть ниже ожиданий JPMorgan, но банк всё равно считает, что компания крепко стоит на ногах, а ее акции недооценены. При текущей цене бумаги в 4354 рубля аналитики ставят таргет на конец года в 5983 рубля (доходность 37% за полгода).
Зачем мне это знать. JPMorgan советует брать сейчас акции «Полюса», отмечая, что ни текущее снижение цен на золото, ни даже риск ужесточения санкций США против России не отменяет сильной финансовой базы и щедрых дивидендов. Прогноз аналитиков банка по дивидендной доходности (отношение выплат к цене акции) на этот год – 6,9%, на 2019 год – 8,1%.
Георгий Макаренко
