#полезное
Сегодня поговорим о пассивном инвестировании с помощью “загадочного” инструмента ETF.
Наши читатели давно просят подробнее рассказать об этом инструменте, многие слышали, но до конца не разъяснили для себя.
Давайте вместе разбираться!
Exchange-traded funds (ETF) — Биржевой инвестиционный фонд — это инструмент пассивных инвестиций, целью которого является следование за рыночным бенчмарком: индексы акций, облигаций, товары, валюта, драгоценные металлы и тд. ETF торгуется на бирже как простая акция. По сути, этот инструмент позволяет купить “рынок целиком”, т.е. вложиться в ценные бумаги индекса одной сделкой, не покупая каждую бумагу по отдельности.
Объемы рынка ETF
Индустрия ETF начала зарождаться в 1990-е годы и сейчас это уже отдельный полноценно сформированный рынок с большим количеством разнообразных фондов (более 5000). На конец марта 2018 года объем глобального рынка ETF составлял около 4.8 трлн долл. Бычий тренд на рынке акций провоцировал пассивных инвесторов перекладываться в ETF, чтобы поучаствовать в этом росте вместе с рынком. С конца 2016 года индекс S&P 500 подростал на 30–35%, активы рынка ETF за этот период увеличились почти на 40%.
В чем преимущества ETF перед активными фондами (ПИФы и др.)?
Отличительная особенность ETF — это низкие издержки, поскольку процесс инвестирования практически полностью автоматизирован, в то время как активные фонды привлекают квалифицированных управляющих, в надежде обогнать рынок, и вынуждены нести более высокие издержки. Например, комиссионные расходы при инвестировании в открытых ПИФах могут достигать 2–2.5%, к тому же есть скидки/надбавки при продаже/покупке паев еще около 1–1.5%. Для сравнения, средние расходы в ETF не превышают 1%
FinEx
В России рынок биржевых индексных фондов практически полностью монополизирован брокером FinEx. На московской бирже торгуются 12 фондов привязанных к индексам акций разных стран, к индексам корпоративных еврооблигаций российских эмитентов, к золоту и денежному рынку РФ. Более подробную информацию по семейству индексов FinEx можно найти здесь.
Комиссии по различным инструментам вполне приемлемые и составляют 0.45%-0.95%, но нужно принимать во внимание спред в стакане на покупку и продажу.
Если медвежий рынок…
Обращаем ваше внимание, что на долгосрочном медвежьем рынке ETF будут снижаться вслед за индексами, и пассивные инвесторы вынуждены будут пережидать коррекцию или принимать решение о фиксации убытков. Поэтому имеет смысл сбалансировать риски и частично покупать фонды с активным управлением, где управляющие в состоянии улавливать макроэкономические тренды и имеют шансы заранее ребалансировать портфель в предверие кризисных явлений.
Более подробную информацию о тонкостях рынка ETF расскажем на нашем курсе, который уже совсем скоро представим вашему вниманию!
До новых встреч!
Подписывайтесь на наши каналы:
Основной канал — InvestHeroes
Трейдинг в лайве — InvestHeroes:Live
Наш MEDIUM — InvestHeroes