На прошлой неделе премьер-министр России Дмитрий Медведев совершил визит в Китай. Принципиальные договоренности об экономическом сотрудничестве давно достигнуты на встречах Владимира Путина и Си Цзинпина, но их надо воплощать на уровне исполнительных органов. И одним из главных вопросов двусторонних взаимоотношений остается увеличение расчетов в национальных валютах.
Спрос на юань растет
Решение об увеличении доли платежей в национальных валютах по контрактам, как государств, так и бизнеса, главы России и Китая провозгласили еще 7 лет назад. И это, конечно, была инициатива не только президента Владимира Путина, тем более что об американских санкциях речь тогда еще не шла. Такие расчеты интересовали именно Китай.
Один из крупных китайских банков, работающих в России, еще до кризиса 2014 года проводил переговоры с российскими брокерскими компаниями и банками на предмет увеличения оборотов торговли валютной парой юань-рубль. Он надеялся достичь этого, прежде всего, за счет привлечения к торгам валютных спекулянтов. Топ-менеджеры китайского банка тогда говорили, что действуют по решению своих властей, и рост ликвидности валютной пары юань-рубль позволит российским и китайским партнерам проводить платежи по контрактам не в привычных всем долларах, а в национальных валютах.
Первая задача – привлечение на рынок спекулянтов – была успешно решена. Если до середины 2014 года среднемесячный оборот юаней на Московской бирже не превышал 10 млрд руб., то в августе 2015 года он достиг почти 163 млрд руб. Но такой показатель был связан, прежде всего, с обесцениванием рубля, которое спекулянты отыгрывали не только на наиболее популярной паре доллар-рубль, но и на всех остальных валютах, торгующихся на Московской бирже.
Однако даже по меркам Московской биржи торговые обороты по паре юань-рубль выглядят несерьезно. По итогам октября 2018 года этот показатель немного не дотянул до 9,7 млрд руб., в то время как за одну лишь прошлую среду доллары на рубли и обратно поменяли на бирже на сумму более 59 млрд руб.
Заметная доля биржевого долларового оборота приходится на спекулянтов, но есть, безусловно, и продажа экспортной валютной выручки, и ввод и вывод средств нерезидентов для участия в торгах российским ценными бумагами. И если посмотреть на динамику объема торгов юанем в этом году, то чуть ли не удвоение оборота также действиями одних спекулянтов объяснить нельзя. Скорее всего, идет действительно рост расчетов в национальных валютах в торговле между двумя странами. И виной тому являются американские санкции, которые ранее распространялись только на Россию, а теперь затронули и Китай в рамках торговой войны двух ведущих экономик мира.
Доллар теряет популярность
Все идет к тому, что со следующего года долларовые расчеты между нашими странами и вовсе будут отмирать. На прошлой неделе глава ВЭБа Игорь Шувалов в рамках визита Дмитрия Медведева в Пекин заявил, что Россия и Китай могут подписать соглашение по расчетам в нацвалютах до конца года.
«Мы заинтересованы, китайская сторона не менее, а может быть, и больше заинтересована, поскольку это вчера было заявлено председателем КНР, чтобы такое соглашение было подписано в кратчайшие сроки. Кратчайшие сроки – было бы отлично, если бы мы смогли его подписать до конца года», – цитирует его РИА «Новости».
Для мировой долларовой системы перевод расчетов между РФ и КНР в юани и рубли прямых угроз не несет. Если даже сбудутся прогнозы главы российского правительства и товарооборот превысит $100 млрд и даже потом удвоится – это капля в мировом долларовом море. Только денежная масса М2 – совокупность наличных денег в обращении и безналичных средств на счетах США – сейчас превышает $14,2 трлн.
Нет особых сомнений и о том, что, хотя платежи и будут осуществляться в рублях и юанях, цены контрактов будут, как правило, устанавливаться, исходя из курса данных валют к доллару. Пока также не понятно, как и какие банки смогут проводить такие платежи и насколько такие транзакции окажутся дороже долларовых расчетов.
Но важен сам прецедент: все больше стран заявляют о необходимости снижать долларовые расчеты. И среди них военные союзники США – Турция и Франция. Основная причина таких намерений – недовольство политикой Соединенных Штатов, в том числе действиями Дональда Трампа в области экономики.
На прошлой неделе министр экономики и финансов Франции Брюно ле Мэр, выражая недовольство введенными в отношении Ирана санкциями, заявил: «Необходимо укреплять роль евро на международной арене. Решения, которые были объявлены Францией, Германией и Великобританией в ответ на экстерриториальные санкции США, являются способом заявить, что мы хотим усилить нашу единую валюту, хотим быть суверенными и свободными».
Ранее ЕС, Франция, Германия и Великобритания сделали совместное заявление о том, что продолжат работать с Россией, Китаем и другими странами «над сохранением и поддержанием эффективных финансовых каналов с Ираном».
Дональд Трамп может ответить
Примечательно, что решение о переходе на взаиморасчеты в национальных валютах было объявлено менее чем за месяц до саммита «Большой двадцатки» в Буэнос-Айресе, намеченной на 30 ноября – 1 декабря. В рамках этого мероприятия предполагается проведение полноформатных встреч президента США с лидерами России и Китая.
Еще пару недель назад Дональд Трамп объявил, что в ходе переговоров с китайским лидером намерен заключить соглашение о решении проблемы торговых споров, и вроде бы администрация американского президента уже подготовила проект соответствующего документа. Однако не секрет, что США жестко реагируют даже на разговоры о намерениях выйти из «долларовой зоны» и использовать при покупке биржевых товаров иное средство платежа. Так что риски незаключения «мирового» соглашения между двумя крупнейшими экономическими державами возрастают. Однако, возможно, и у Китая найдутся козыри в запасе.
«В последнее время Дональд Трамп предпринял несколько ‘предвыборных’ действий. В частности, было анонсировано сближение с Китаем в вопросе торговых противостояний. Допускается заключение торговой сделки, что в теории было бы позитивно для сырьевых товаров и рисковых активов. Однако мы не исключаем, что после выборов в Конгресс риторика президента вновь может стать более жесткой», – предположил финансовый аналитик компании «БКС» Василий Карпунин.
Увеличивается вероятность и того, что Россию «накажут» более жесткими, чем ожидается сейчас, санкциями, как по делу отравления Скрипалей, так и по обвинениям во вмешательстве в американские выборы. Однако пример Китая может стать заразительным и для других стран и в первую очередь для государств БРИКС.
Скорее всего, следующей страной, с которой Россия попытается достигнуть масштабного соглашения о расчетах в национальных валютах, станет Индия, тем более что поставки товаров за рупии для нашей страны – не новость. С подобными предложениями выступала и Турция. В сентябре глава Минпромторга Денис Мантуров говорил, что целый ряд российских компаний готовы приступить к расчетам в турецких лирах в ближайшее время. Речь, в частности, шла о закупках в Турции комплектующих для отечественного автопрома.
Но есть и другие направления. «Это в меньшей степени касается европейских стран и больше относится к странам Ближнего Востока, Юго-Восточной Азии, даже Латинской Америки, Африки», – говорил он в интервью РИА «Новости». Но все это требует длительной проработки, так что пока большим успехом можно будет считать даже подписание соглашения с Китаем о расчетах в национальных валютах до наступления 2019 года.
