Основная волна отсечек по дивидендам подходит к концу и в ближайшую неделю мы получим последние выплаты по по тому же Сбербанку и тд. Однако рынок уже столкнулся с серией дивидентных гэпов, которые серьезно повлияли на котировки ключевых компаний.
Крупные гэпы и их последствия
9 июля: акции X5 Group рухнули на 17% после отсечки. Здесь же произошла коллизия. На утренней сессии мы упёрлись в планку 10%. На основной сессии ещё столько же примерно. Итог очевиден. После этого казуса Московская биржа отменила утренние торги по активам после отсечки.
Вчера Московская биржа потеряла 13%.
Сегодня дивидендный гэп у ВТБ — банк выплатит ₽25,58 на акцию, где доходность 27,3%, что может привести к падению котировок пропорционально дивидендам.
Совокупное влияние гэпов Газпром нефти, Сбербанка, Сургутнефтегаза и других "тяжеловесов" может уронить наш индекс на 2-3%,опустив его на 100-150 пунктов. Это означает риск снижения до 2600–2650 пунктов в ближайшее время.
Более того, уже вовсе не наш Трампушка обещает какое то заявление по России в ближайший понедельник.
Ждать от человека, который несёт утром одно, а вечером противоположное, всё что угодно. Но скорее всего ничего экстраординарного не произойдёт.
Почему гэпы могут не закрыться быстро?
Аналитики скептически оценивают перспективы скорого восстановления котировок из-за
ухудшения финансовых показателей компаний на фоне высокой ключевой ставки, а также
геополитической нестабильности давящей на рынок.
Пару слов о портфеле…
После очередной ре балансировки портфеля, согласно сервису в котором ведётся учёт инвестиций дивидендная доходность превысила 3 млн рублей.
Зафиксировал прибыль 5% по акциям БСПБ.
Так как ситуация меняется ежечасно, фиксация прибыли произошла раньше намеченного срока.
На высвободившиеся средства увеличил долю в акциях Лукойла.
Теперь в портфеле их 2001 штука.
Цена становится очень привлекательной.
Если погружение продолжится, буду увеличивать долю акций в портфеле.
Вывод
Дивидендные гэпы — неизбежная часть стратегии, но важно учитывать их влияние на портфель.
Индекс Мосбиржи может протестировать уровень 2600, поэтому стоит оценить риски перед покупкой акций, облигаций, особенно ВДО.
Быстрого восстановления ждать не стоит — в условиях текущих макрорисков бумаги могут оставаться под давлением.
Интересная получается ситуация. Если не успели зафиксировать прибыль до отсечки, можно оценить фундаментальные перспективы компаний — возможно, текущая коррекция даст точки для долгосрочных покупок.
Всем мира, добра и удачных инвестиций!
💤
