Когда Центральный банк поднимает ключевую ставку, коммерческие банки вслед за ним увеличивают проценты по депозитам. Казалось бы, отличная новость для вкладчиков: деньги приносят больше дохода, рисков минимум, всё надёжно. Но давайте разберёмся, почему с точки зрения экономики это скорее плохо, чем хорошо.
Деньги замораживаются, а не работают
Экономика растёт тогда, когда деньги находятся в обороте: бизнес берёт кредиты, инвестирует в развитие, открывает новые рабочие места, люди покупают товары, пользуются услугами. Это создаёт цепочку: производство → зарплаты → налоги → новые инвестиции.
А что происходит при высоких процентах по вкладам? Люди и компании несут деньги в банк и оставляют их там лежать. Зачем рисковать, если можно получить доход просто за счёт того, что деньги лежат? В результате эти средства не работают в экономике: не создают рабочие места, не двигают производство, не стимулируют бизнес.
Укрепление рубля — видимость здоровья
Часто можно услышать: «Рубль укрепился». Но за этим укреплением в период высоких ставок стоит не рост экономики, а то, что деньги заморожены. Они лежат на депозитах под высокий процент, не участвуя в жизни страны. Это мнимая стабильность: нет роста, нет движения.
Настоящее укрепление валюты — это когда экономика растёт, растёт экспорт, создаются новые технологии и продукты. А когда валюта «держится» за счёт того, что люди прячут свои рубли на вклады — это всего лишь эффект временной паузы. Рынок замирает в ожидании.
Бизнесу тяжело привлекать деньги
Когда ставка по депозиту высокая, бизнесу становится дороже привлекать деньги через кредиты. Ведь банки должны предложить по кредиту процент выше, чем по вкладу. В итоге предприниматели откладывают проекты, сокращают развитие, потому что брать кредит под 20–25% просто невыгодно или слишком рискованно.
А значит, снова замедляется рост экономики. Нет новых фабрик, нет новых рабочих мест, нет новых налогов для бюджета.
Высокие ставки по вкладам могут казаться выгодными для конкретного человека в моменте. Но если смотреть шире, это сигнал: экономика на паузе, страна ждёт, бизнес осторожничает. Деньги на депозитах не создают нового богатства, они просто лежат. Чтобы экономика развивалась, деньги должны работать — в бизнесе, в новых проектах, в реальном секторе.
К тому же население в таких условиях тоже меняет поведение: люди не спешат тратить, откладывают крупные покупки, стараются накопить «под процент» на вкладе. Это снижает спрос на товары и услуги, что ещё больше тормозит бизнес и экономику в целом.
Высокие проценты по вкладам — это не про развитие, а про заморозку. Если хочется роста капитала, стоит искать варианты, где деньги работают: инвестиции в производство, недвижимость, бизнес, новые технологии. Депозит — это больше про сохранение, а не про создание.
