Технический анализ является одним из популярнейших инструментов для оценки потенциального движения цен на фондовых рынках. Клиенты БКС могут использовать торговый терминал, который предоставляет доступ к широкому перечню технических индикаторов, выходящему далеко за пределы общепринятого набора. В данном материале рассмотрим работу со скользящими средними.
Технический анализ в терминале
Для того, чтобы воспользоваться элементами технического анализа в личном кабинете, сперва необходимо в нем авторизоваться и перейти в «Терминал».
Инструменты для рисования на графике расположены в привычном положении — на вертикальном меню слева. Индикаторы можно найти на горизонтальной панели над графиком, они смещены влево.
Виды скользящих средних
Скользящие средние — базовый инструмент технического анализа, один из подвидов трендовых индикаторов. Для определения краткосрочных трендов используют скользящие с периодом 9 и 20. Однако, в таком случае повышается чувствительность индикатора к колебаниям, что приводит к учащению появления ложных сигналов. Для получения более точной картины рекомендуется использовать скользящие с периодом 50, 100, 200.
SMA (simple moving average)
В базовом варианте используется простая скользящая средняя (SMA), которая рассчитывается по формуле простой арифметической средней за указанный период.
WMA (weighted moving average)
Данный вид скользящей средней линейно учитывает изменение важности цен во времени. Каждая из учитываемых цен умножается на вес, который снижается по мере отдаления от текущего момента. Иначе говоря, чем свежее цена, тем выше ее значимость.
EMA (exponential moving average)
Для учета силы влияния более новых событий также используют экспоненциальную скользящую среднюю. Она дает больший вес новым данным. Это значит, что вчерашняя цена акции важнее той, которая была месяц назад. В расчете текущего значения скользящей используется значение за вчерашний день, которое взвешивается с учетом коэффициента сглаживания.
HMA (Hull moving average)
Это продвинутый индикатор технического анализа, разработанный Аланом Халлом в 2005 г. Его основное преимущество перед традиционными скользящими средними заключается в значительном сокращении запаздывания при сохранении плавности кривой. Это достигается за счет формулы, сочетающей взвешенные скользящие средние (WMA) и коррекцию на основе квадратного корня из периода.
- Первым шагом является вычисление двух WMA, причем у одной из них период расчета в два раза короче.
- Затем происходит вычисление промежуточного ряда чисел. Значение более короткой WMA удваивают, из полученного вычитают значение более длинной WMA.
- На последнем этапе по полученному ряду данных рассчитывается WMA, но период расчета берется в виде корня от периода длинной WMA.
В результате кривая получает высокую чувствительность к движениям цены (запаздывание практически равно нулю), но остается гладкой. Одно из основных применений индикатора заключается в отслеживании ее пересечений с ценой, что является разворотным сигналом.
Примеры применения
Яндекс
В кейсе технологического гиганта российского рынка можно пронаблюдать использование SMA 200 в качестве уровня поддержки. На прошлой неделе котировки уходили в коррекцию, однако нашли опору в виде 200-дневной простой скользящей средней. Бумага проходила вблизи психологического уровня 4000, что усилило эффект поддержки.
Котировки и сейчас находятся рядом с отметкой 4000 руб. за акцию, сохраняя успешный тандем. Есть простор для маневра вверху. Максимумы февраля-марта выступают естественным ориентиром.
Сбер
В технической картине акций банка можно наблюдать работу популярного разворотного сигнала в действии.
В конце августа 2024 г. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя пересекла сверху вниз EMA 200. Подобная ситуация называется «Крестом смерти» и сигнализирует о начале падающего тренда. Как можно заметить на графике, снижение закончилось только через 4 месяца.
В начале февраля 2025 г. произошла обратная ситуация: 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя пересекла снизу вверх EMA 200. Подобная ситуация называется «Золотым крестом» и сигнализирует о начале растущего тренда, который сохраняет сейчас актуальность. Ориентиром опять же выступают экстремумы марта.
Ozon
Расписки одного из крупнейших маркетплейсов страны недавно обновили минимум с февраля 2025 г. В подобной ситуации при формировании локальных минимумов может помочь использование HMA.
На графике подсвечены кейсы, в которых котировки пересекают линию HMA 50 снизу вверх. В подобных случаях наблюдается тенденция к дальнейшему росту. То есть индикатор сигнализирует в пользу длинной позиции по распискам Ozon.
Как усилить позицию
Чтобы увеличить прибыль в позиционной торговле, в которой часто используют технический анализ, можно воспользоваться маржинальным кредитованием*.
Как подключить услугу
Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.
В приложении «БКС Мир инвестиций» тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Маржинальная торговля.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.
