Продолжаю быть рупором российского долгового рынка, держать вас в курсе последних трендов и самых актуальных инвест-идей. На фоне серьезного укрепления рубля (доллар с локальных максимумов просел почти на 30%), облигации с привязкой к иностранной валюте вновь стали очень привлекательными.
🇨🇳В прошлый раз я давал подборку лучших юаневых облигаций. Сегодня давайте посмотрим на бонды российских компаний с привязкой к баксу. Мне самому это крайне интересно, поскольку я в последние недели активно наращиваю валютную часть своего биржевого портфеля.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.
Расположу бонды по их доходности к погашению - от наименьшей к наибольшей. Укажу текущую стоимость и текущую купонную доходность (CY). Вверху списка будут более надежные облигации, внизу - самые рискованные.
💎Акрон 1Р8
● ISIN: RU000A10BGH8
● Номинал: 1000 $
● Доходность YTM: 7,56%
● Купон: 7,95%
● Выплаты: 12 раз в год
● Текущая цена: 101,4%
● Текущая CY: 7,84%
● Погашение: 10.11.2027
● Рейтинг: AА от Эксперт РА и НКР
❗Амортизация: по 50% от номинала в даты выплат 28 и 30 купонов.
👉Эмитент надежный, но бизнес Акрона в последние 2 года замедляется. Выручка почти не растёт, а EBITDA и прибыль снижаются. Зато увеличиваются долги: если в 2022-2023 нагрузка по показателю Чистый долг/EBITDA была почти нулевой, то по итогам 2024 достигла уже 1,7х. Подробнее
💎ЮГК 1Р4
● ISIN: RU000A10B008
● Номинал: 100 $
● Доходность YTM: 7,6%
● Купон: 10,6%
● Выплаты: 12 раз в год
● Текущая цена: 105,5%
● Текущая CY: 10,03%
● Погашение: 22.02.2027
● Рейтинг: AА от АКРА и ЭкспертРА
👉Одна из крупнейших золотодобывающих компаний страны. Южуралзолото демонстрирует стабильные финансовые результаты, несмотря на снижение производства золота в 2024 г.
💼Я участвовал в первичке, досталось всего 2 бумаги, но позднее я увеличил количество до 6, и планирую наращивать позицию дальше. Подробнее
💎ГТЛК ЗО28-Д
● ISIN: RU000A107CX7
● Номинал: 1000 $
● Доходность YTM: 8,46%
● Купон: 4,8%
● Выплаты: 2 раза в год
● Текущая цена: 91,3%
● Текущая CY: 5,3%
● Погашение: 26.02.2028
● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА
👉АО "ГТЛК" - крупнейшая государственная лизинговая компания. Основа кредитоспособности — поддержка государства (100% акций в собственности РФ), что выражается в практически ежегодной докапитализации и получении льготных кредитов. Кейс Роснано не даст соврать.
📍Кстати, эта облигация входила в мой ТОП-3 валютных облигаций ещё год назад.
💎ПИК-Корпорация 1Р5
● ISIN: RU000A105146
● Номинал: 1000 $
● Доходность YTM: 9,56%
● Купон: 5,625%
● Выплаты: 2 раза в год
● Текущая цена: 94,7%
● Текущая CY: 5,94%
● Погашение: 19.11.2026
● Рейтинг: АА от Эксперт РА
👉ПИК — один из крупнейших российских девелоперов, занимающий 1 место по вводу жилья (1,7 млн кв. м введено в 2024) и уступающий по объемам строительства только Самолету. Долговая нагрузка почти нулевая: показатель Чистый долг/EBITDA — 0,2х.
💼У меня в портфеле есть эта облигация, покупал я её себе в подарок на Новый 2023-й год - 30 декабря 2022. Как и предыдущая, попала в мой ТОП-3 валютных облиг годичной давности.
💎Полипласт БО-03
● ISIN: RU000A10B4J5
● Номинал: 100 $
● Доходность YTM: 12,96%
● Купон: 13,7%
● Выплаты: 12 раз в год
● Текущая цена: 102,5%
● Текущая CY: 13,41%
● Погашение: 11.03.2027
● Рейтинг: A- от НКР
👉Выпуск с рекордным купоном в долларах. Доходность отражает риски. Эмитент крупный и прибыльный, но завяз в долгах из-за инвестпрограммы. Как я и предполагал ещё в прошлом году, начинает занимать ещё и ещё. Долговая нагрузка в районе 4х - это многовато. Подробнее
🎯Это ещё не всё
Вне зачета я бы назвал ещё 2 облигации:
🔥СИБУР 1Р3 (ISIN RU000A10AXW4). Отличная долларовая облига номиналом $100 и купоном 9,6%. Главный минус - торгуется намного выше номинала, из-за чего доходность к погашению всего 6,7%. Я участвовал в первичке, жалею что взял только 3 бумаги. Подробнее
🔥Борец Капитал ЗО-2026 (ISIN RU000A105GN3). Сейчас торгуется по цене 81,4% с бешеной доходностью YTM 23,5%. Судьба пока туманна - из-за эпопеи с принудительной национализацией ГК Борец, выплаты по этим бондам зависли в НКЦ. Я избавился от этой бумаги после первого решения суда, хотя считаю, что шансы на благоприятный исход довольно велики.
В итоге, подсказал для вас и для себя 5+2 интересных бондов, в которые можно вложиться для долларовой диверсификации. Диапазон доходностей к погашению - от 7,56% до 23,5%, с пропорционально нарастающим уровнем риска. Не ИИР.
💼Кстати, я сам регулярно возвращаюсь к своим ранее сделанным подборкам (сделанным с душой😊), чтобы пробежаться по ним и выбрать очередной выпуск облигаций для покупки или усреднения позиции.
🔥Если понравилась подборка, с вас лайк! На очереди ещё много интересного и полезного. Найти бы для всего этого время (и деньги)😉
👇Peклaмa, но полезная. А чтобы пристроить свои деньги с отличной доходностью и БЕЗ кредитных рисков, обратите внимание на банковские вклады со ставкой 20-30% годовых! (бонус на первый вклад +5.5% к ставке).
Откройте вклад в любом банке через Финyслyги, не выходя из дома (промокод для бонуса: BONUS55).
Бонус действует при регистрации по ссылке - https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KPv33 (ВАЖНО: мобильное приложение скачивать НЕ нужно!)
ПАО "Московская Биржа". ИНН 7702077840, erid=LjN8KPv33
👉Присоединяйтесь к моему телеграм-каналу про облигации, акции и финансы в целом (если ссылка не работает, то набирайте в поиске телеграма @sid_inves).
❓А у вас уже есть какие-то из рассмотренных бумаг? Возможно, вы приглядели для себя что-то новое?😉
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
☑️Меня можно читать: Телеграм | Т-Пульс | БКС Профит | Смартлаб
#топ_облигаций #USD