2 года не всегда достаточно, чтобы делать глобальные выводы. В то же время, 2 лет может быть достаточно, чтобы увидеть какие-то намечающиеся тенденции.
Не так давно исполнилось 2 года после того, как компании Большой четвёрки исключили из глобальных сетей практики в России и Белоруссии. Компании Четвёрки объявили об уходе одними из первых. После этого уходов иностранных компаний с российского рынка было столько, что их уже перестали воспринимать как что-то, заслуживающее пристального внимания.
Четвёрка уходила по принципу "главное, чтобы номинально нас не было в России и Белоруссии, и как можно скорее". Местные практики по-быстрому исключили из международных сетей, но основная часть местных сотрудников осталась здесь. Кто-то релокировался в другие страны, но масштаб релокакции был не такой, как в Большой тройке, когда из оставшихся с трудом собрали Яков.
"Наследники" Четвёрки придумали новые названия, которые не должны были уж слишком походить на названия компаний оригинальной Большой четвёрки, и стали работать под новыми именами. Кстати, у менеджмента оригинальной Четвёрки было право вето на наименования и брендинг "наследников" при "разводе", чтобы они, оставшись тут, не мимикрировали под глобальные сети.
Первый год жизни ДРТ, ТеДо, Б1 и Кэпт (так теперь называются бывшие местные практики Deloitte, PwC, EY и KPMG соответственно) прошёл в аварийном режиме. Главное, что выжили. Кто-то более успешно, кто-то менее успешно, но выжили. Соответственно, на второй год уже можно было смотреть более оптимистично.
Ожидания
Главную угрозу во второй год видели в том, что продолжится тренд на уход значительной части международных компаний с российского рынка. Их место будут занимать местные компании, а также компании из дружественных стран. Но они хоть и из дружественных стран, но, во-первых, скупердяи очень чувствительны к стоимости услуг, во-вторых, будут рассматривать наш рынок с осторожностью.
Ещё одной угрозой считали желание клиентов пересмотреть в сторону понижения стоимость услуг, которую теперь не поддерживала на высоте магия бренда Big4.
Возможности для роста видели в тех же иностранцах. Даже если недружественных не получится быстро заменить дружественными, на сопровождении продажи активов иностранцами рассчитывали хорошо заработать.
Другой точкой роста видели продолжение активности российских компаний в формировании торговых структур в странах, через которые осуществляются расчёты за импорт и экспорт товаров (Казахстан, Армения, ОАЭ, Кыргызстан, Сербия и другие). Эти структуры нужно не только сформировать, но и сопровождать в дальнейшем.
Ещё одной потенциальной возможностью заработать виделась редомициляция российских компаний в САРы и соответствующая реструктуризация вокруг всего этого процесса.
Если просуммировать всё вместе, то ожидали небольшое снижение по сравнению с первым годом.
Реальность
Реальность не ушла далеко от ожиданий.
Практики, ориентированные на сопровождение иностранного бизнеса, в лучшем случае вышли в ноль, но основная часть продолжила скукоживаться.
Клиенты, для которых Четвёрка была дорогой, попытались снизить стоимость услуг. У кого-то получилось найти компромисс, кому-то пришлось искать провайдера попроще. Естественно, крупные российские клиенты остались с Четвёркой, что бы ни говорили конкуренты в интервью из серии "теперь у клиентов будет выбор".
С точками роста тоже угадали. Получилось хорошо заработать на продаже активов иностранцами.
Практики, ориентированные на поддержку зарубежных структур российских компаний, превзошли все ожидания. Многочисленные переезды в САР также принесли очень хорошую выручку.
В целом, ДРТ, ТеДо, Б1 и Кэпт получили ожидаемое снижение выручки. У кого-то оно было небольшим, у кого-то значительным.
Кто же из "наследников" справился лучше? Так как финансовый год у ДРТ, ТеДо, Б1 и Кэпт до сих пор разный, а закрытые внутренние данные публиковать не хочется, возьмём для сравнения последний рейтинг RAEX по аудиторским группам за 2024 год.
Б1 показали небольшое снижение (-7,2%), но остались первым номером рейтинга. Кэпт показали самое маленькое снижение из всей Четвёрки (-6,4%) и обошли ТеДо в битве за второе место. Выручка ТеДо снизилась значительно серьёзнее (-19,9%), в результате ТеДо опустились на третье место в рейтинге. ДРТ остались на четвёртом месте, с самым значительным снижением выручки (-27,5%).
Если сравнивать с рейтингом за 2023 год, то темпы снижения ускорились. Но рейтинг за 2024 год составлялся на основании данных отчётности за 2023 календарный год. Соответственно, рейтинг за 2023 год был составлен на основании отчётности за 2022 календарный год, в котором негативные последствия от ухода иностранного бизнеса начали ощущаться только со второй половины года.
Если брать данные за вторые финансовые годы, которые у ДРТ, ТеДо, Б1 и Кэпт не совпадают с календарным годом, то падение получается не такое значительное.
Несмотря на то, что рейтинг показывает ситуацию с определённым лагом, он реально демонстрирует состояние дел в рамках оставшейся Четвёрки: Б1 и Кэтп немного просели, ТеДо сильно просели, ДРТ просели очень сильно.
Выручка "наследников" Четвёрки, конечно, снизилась, но эти компании продолжают доминировать на рынке. Почему так произошло, разбирали в прошлой статье.
При этом интересно посмотреть не только на финансовые результаты "наследников" Четвёрки за второй год их самостоятельной деятельности, но также на тенденции и особенности, которые были характерны в этот период.
Тенденции и особенности
Продолжение переездов
Раньше компании Четвёрки подходили к аренде офисов по принципу "берём самые топовые локации". Естественно, следование этому принципу стоило очень дорого.
В 2023 году со знаковой дорогой локацией расстались ТеДо. В этом году о переезде объявили Кэпт.
Площади в Москва-Сити после массового заезда туда государственных компаний и структур очень сильно поднялись в цене. Поэтому Кэпт решили не продлевать аренду в "Башне на набережной", а поискать новое помещение, примерно с таким же метражом, но с более демократичным ценником.
Выбор достаточно неожиданный и интересный, бизнес-центр "Алкон 3", на пересечении Ленинградского проспекта и ТТК.
Из минусов можно назвать саму локацию: находится на одном из самых шумных пересечений дорог в стране, а также от метро нужно идти минут 10-15 в зависимости от быстроты шага.
Из плюсов:
- опять же локация: да шумно и не в упор к метро, но очень хорошая транспортная доступность, плюс от метро на так уж и далеко;
- стоимость аренды: при схожем метраже с офисом в "Башне на набережной" новый офис будет значительно дешевле;
- новое здание: за время, прошедшее с заезда в офис в Москва-Сити (а это был 2008 год) подходы к организации офисов очень сильно поменялись, поэтому в новом здании можно будет осуществить современную организацию офисного пространства, более комфортную для сотрудников;
- здание ни с кем не нужно делить;
- 2 террасы, правда, одна их них выходит на Ленинградский проспект.
Также ходят слухи, что скоро заканчивается аренда в "Белой площади" у ДРТ. Будет интересно посмотреть, что же они выберут.
Продолжение разрыва с оригинальной Большой четвёркой
При выходе из международных сетей "наследники" обязались соблюдать соглашения об ограничении конкуренции при работе в странах СНГ. При этом сроки у всех были разные, некоторые из них уже закончились. Например, Б1 уже открыли офис в Ташкенте, а Кэпт до сих пор не могут сделать это из-за ограничений.
Также "наследники" перестают ориентироваться на своих бывших коллег. Самым ярким примером здесь является соглашение о партнёрстве, которое Кэпт заключили с китайской компанией ShineWing. Это не значит, что они перестанут работать по каким-то проектам с KPMG в Китае, это значит, что в приоритетном порядке они будут работать с ShineWing.
Рост практик за пределами СНГ
Во те времена, когда здесь присутствовала оригинальная Большая четвёрка, работа за пределами СНГ строилась почти исключительно через глобальные сети. Были определённые исключения, но они были достаточно редкими.
После вывода местных практик их глобальных сетей, компании оригинальной Четвёрки обещали работать с "наследниками" насколько это возможно. Учитывая, что половина российских клиентов довольно быстро попала под санкции, "насколько это возможно" трансформировалось в "почти невозможно".
Также значительная часть иностранных клиентов была готова работать с "наследниками", но хотела бы контрактоваться не с российскими компаниями.
Поэтому "наследники" Четвёрки стали открывать офисы в других странах, самыми популярными стали Казахстан, Сербия, ОАЭ. Если практики в Сербии и Казахстане существуют больше для галочки, то практики в ОАЭ стали расти достаточно быстро, обслуживая российский бизнес, который кинулся открывать там торговые структуры.
***
Если кто-то ожидал крушения местных компаний Четвёрки после их выделения из глобальных сетей, то этот кто-то не понимает реалий рынка. Более того, выход из международных сетей в текущей ситуации может даже помочь. Уже под новыми брендами, но "наследники" Четвёрки продолжат доминировать.
Ссылки на статьи из серии Большая четвёрка в России:
- Часть 6 (эта статья)