Начало размещения 15 октября
🔸️Объем не менее 400 млн. рублей.
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️Облигаций серии 001Р-01
🔸️Рег.номер:4B02-01-00183-L-001P
🔸️Ставка купона: 26% годовых с 1 - 36 купон
🔸️Ежемесячные.
🔸️Срок: 3 года
🔸️ НРА подтвердило 23 июля 2024 г рейтинг В+.ru, прогноз стабильный;
🔸️Оферта: call в дату окончания 18 купона
🔸️Выпуск для неквалов.
🔸️Иные облигационые займы отсутствуют
==========================
✅️Коротко о компании:
✅️Компания "Остров машин" зарегистрирована в 2016 г. в Московской области, уставной капитал 300 000.
✅️Компания является дистрибьютором дорожно-строительной техники LiuGong на российском рынке, обладая значительными конкурентными преимуществами, такими как наличие технической базы и сервисной службы.
✅️Рынок и тенденции:
✅️1. Рынок дорожно-строительной техники:
🔸️- В последние годы наблюдается рост спроса на дорожно-строительную технику в связи с увеличением объемов строительства и модернизации инфраструктуры в России.
🔸️- Программы государственного финансирования, такие как «Национальные проекты», способствуют росту инвестиций в дорожное строительство и коммунальное хозяйство.
✅️2. Сегментирование по отраслям:
🔸️- Компания предлагает технику для различных отраслей, включая строительство, дорожное строительство, коммунальное хозяйство, добывающую и нефтегазовую отрасли, а также лесное и сельское хозяйство.
🔸️- Это многообразие позволяет снизить риски, связанные с зависимостью от одного сегмента, и обеспечивает стабильный поток доходов.
✅️Конкурентные преимущества:
🔸️1. Наличие крупного парка спецтехники:
🔸️- Обладание самым крупным парком техники LiuGong в Москве и Московской области создает сильные позиции на рынке и позволяет предлагать клиентам широкий выбор техники для различных нужд.
✅️2. Сервисы и запчасти:
🔸️- Наличие технической базы и сервисной службы улучшает клиентский опыт, позволяя оперативно решать вопросы по обслуживанию и ремонту.
🔸️ - Прямое сотрудничество с заводом-производителем обеспечивает доступ к оригинальным запасным частям и дополнительному оборудованию, что повышает надежность и долговечность техники.
💼✅️Инвестиционная привлекательность:
🔸️ - Учитывая текущие тенденции в строительстве и инфраструктурных проектах, компания имеет потенциал для роста доходов и расширения рыночной доли. Удивительно, что предприятие сумело сохраненить сотрудничестваос компанией LiuGong (КНР)
✅️Несмотря на привлекательность бизнеса и наличие конкурентных преимуществ, компания может столкнуться с рядом рисков, которые могут повлиять на её деятельность и финансовые результаты:
✅️1. Экономические риски:
🔸️- Качество экономической среды: Изменения в экономической ситуации в России, такие как инфляция, колебания валютного курса и экономические санкции, могут снизить покупательскую способность клиентов и сократить объемы инвестиций в инфраструктурные проекты.
🔸️- Цены на сырье: Колебания цен на основные строительные материалы могут снизить маржинальность проектов, что негативно скажется на спросе на технику.
✅️2. Зависимость от поставщиков:
🔸️- Риски поставок: прямое сотрудничество с заводом-производителем является преимуществом, но также создает риски, связанные с задержками поставок, изменениями в условиях контракта и качеством продукции.
🔸️- Ограничение в доступности запасных частей: Зависимость от оригинальных запасных частей может привести к проблемам с ремонтом техники в случае перебоев в поставках.
✅️4. Технические риски:
🔸️- Сложности с обслуживанием: Увеличение числа техники может привести к перегрузке сервисной службы и снижению качества обслуживания.
🔸️ - Технические неисправности: Возможные проблемы с качеством самой техники могут снизить доверие со стороны клиентов.
✅️Ключевые финансовые параметры:
✅️ Выручка увеличилась за полугодия 2023 к 2024 г. с 2 001 028 до 2 787 516
✅️ А чистая прибыль, упала за полугодия 2023 к 2024 г. с 94 251 до 24 981
✅️Краткосрочный долг увеличился не сильно значительно от итогов года 2023 к полугодию 2024 г. с 2 442 988 до 2 613 679
✅️ Долгосрочный долг увеличился от итогов года 2023 к 2024 г. с 596 380 до 842 920
✅️Выводы:
✅️1. Рост выручки:
🔸️- Выручка компании увеличилась с 2 001 028 до 2 787 516, что свидетельствует о позитивной динамике в продажах и возможном увеличении рыночной доли. Это может быть связано с ростом спроса на дорожно-строительную технику.
✅️2. Снижение чистой прибыли:
🔸️- Несмотря на рост выручки, чистая прибыль значительно упала с 94 251 до 24 981. Это указывает на увеличение затрат, которые могут быть связаны с:
🔸️- Повышением цен на технику и комплектующие.
🔸️- Увеличением расходов на маркетинг и продажи для поддержания конкурентоспособности.
🔸️ - Возможно, возникли дополнительные операционные или административные затраты.
✅️Компания демонстрирует положительные тенденции в части роста выручки, что является хорошим знаком для бизнеса. Однако значительное снижение чистой прибыли вызывает серьезные опасения. Мы знаем, весь импорт сейчас кратно дорожает, а автотехника особенно. С другой стороны, судя по принятому бюджету деньги на инфраструктурные проекты все таки выделяются.
✅️Увеличение как краткосрочного, так и долгосрочного долга может быть оправданным в условиях роста, но требует внимательного мониторинга от инвесторов, чтобы не допустить ухудшения финансовой устойчивости компании. 💼💰🍁То есть бумага не подходит для тех, у кого нет времени следить за портфелем.
💼💰🔑✅️Возьму немного, на 1% от портфеля, всё таки купон соблазнительный.
💼💰🍁🌿Что думаете про компанию, будете покупать?
✅️Ищите на канале новые публикации самостоятельно, т.к. дзен почему-то не всегда их показывает даже подписчикам.
✳️Для анализа использованы: материалы рейтингового агентства, бух.отчет компании, информация с сайта предприятия.
🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! Видимо пришло время 🌟
✅️В нем вы найдете:
📈 Краткие обзоры компаний
💼 Разборы облигаций со вторичного рынка
🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций
🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке
Контент будет уникальным и актуальным, так что не упустите возможность быть в курсе! Возможно, я решу уйти с Дзена.
🍁🍍🔗 Занимательные инвестиции
https://t.me/zanimatelnyeinvestitsii
💼🍍🍁Подписывайтесь и будьте на шаг впереди в мире инвестиций!
⚠️Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!
✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
