Биржевые фонды денежного рынка бьют рекорды популярности: по данным Мосбиржи в 2024 году их активы выросли до 500 млрд рублей, а количество инвесторов превысило 700 тысяч — это вдвое больше по сравнению с прошлым годом. Почему БПИФы стали «тихой гаванью» для инвесторов, которые хотят переждать рыночную нестабильность?
- Относительно высокая доходность на текущий момент: ключевая ставка Банка России 19%, доходность по БПИФам близка к ней и может стать отличной альтернативой банковским вкладам (хотя на феррари накопить здесь вряд ли получится).
- Низкий порог входа: большинство бумаг БПИФов стоят от 150 до 200 рублей.
- Ликвидность: паи БПИФов можно продать в любой момент по рыночной цене.
- Валютная диверсификация: помимо рублевых БПИФов, на Московской бирже доступны фонды в юанях, что позволяет получать доходность в иностранной валюте, хеджируя риски, связанные с курсом рубля.
- Подробнее про риски: БПИФы размещают активы через сделки обратного РЕПО, гарантированные Национальным Клиринговым Центром, риски потери капитала здесь минимальны.
Тем не менее, при всех преимуществах, я бы выделил и пару-тройку недостатков:
- Низкая доходность в долгосрочной перспективе: если вы мечтаете стать миллионером за месяц, БПИФы могут слегка разочаровать — когда ставка начнёт снижаться, доходность также уменьшится, и в долгосрочной перспективе она может оказаться ниже, чем у других инструментов.
- Риск инфляции: если уровень инфляции будет выше доходности по фондам, покупательная способность инвестиций может уменьшиться.
- Зависимость от экономической ситуации: в случае снижения ставок, инвестиции в эти фонды станут менее выгодными.
Как выбрать фонд для покупки?
- Если ваша цель — получить стабильный доход в рублях, обратите внимание на фонды, которые предлагают доходность, приближенную к ключевой ставке ЦБ РФ. В текущих условиях это могут быть БПИФ «Ликвидность» и «Первая — Фонд Сберегательный».
- Если вы хотите защитить свои сбережения от курсовых колебаний рубля, рассмотрите юаневые БПИФы, они помогут снизить валютные риски: «Ликвидность. Юань», «АТОН — Накопительный в юанях».
- Посмотрите на комиссии — лучше, чтобы они не были как чаевые в ресторане: вроде мелочь, но когда соберёшь вместе, оказывается, что половина десерта была съедена раньше, чем вы его попробовали. Для клиентов Финама, например, при совершении сделок с паями фонда «Финам — Денежный рынок» отсутствует комиссия брокера.
- Покупка на ИИС позволит дополнительно получить налоговый вычет до 60 000 рублей в год — это значительно увеличит общую доходность и сделает инвестицию более выгодной.
По своему опыту скажу, что БПИФы денежного рынка привлекают как начинающих, так и опытных инвесторов за счет сочетания доступности, доходности и гибкости. Хотя, на мой взгляд, этот инструмент лучше подходит для сохранения капитала в условиях повышенных ставок, если же вы хотите более высокую и быструю доходность, рассмотрите другие инструменты. Или купите лотерейный билет (хотя бы будет, о чём мечтать :)).