Всем привет!
Экспобанк неожиданно сместил размещение своих облигаций на начало октября, хотя должен был размещаться позже.
"Экспобанк 2 октября с 11:00 до 15:00 мск планирует провести сбор заявок на выпуск 5-летних облигаций серии 001P-02 с офертой через 2 года объемом 5 млрд рублей"
Раз времени на раздумье немного, давайте решим стоит ли участвовать в первичном размещении и на каких условиях.
Экспобанк по итогам II квартала 2024 года занимал 38-е место по размеру активов в рэнкинге "Интерфакс-100", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА".
Параметры выпуска
- Срок обращения – 5 лет
- Срок до оферты – 2 года
- Купонный период – 30 дней
- Тип купона – переменный, сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки ЦБ, плюс премия. Ориентир премии - не выше 275 б.п.
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – ruА со стабильным прогнозом (от "Эксперт РА")
- Агент по размещению – Совкомбанк и сам Экспобанк
- Выпуск будет доступен для приобретения только квалифицированным инвесторам.
Техническое размещение запланировано на 4 октября.
Мое мнение
Я регулярно пишу, что на фоне роста предложений флоатеров поднял планку по премии к КС до 2,5% при условии, что рейтинг не ниже А. В данном случае имеем потенциально чуть более высокий спред.
Поэтому, если финальный купон так и останется на уровне "КС+2,75%", то брать однозначно. Минимально примелемый уровень для себя фиксирую как "КС+2,5%", но тут уже без фанатизма.
К сожалению, свободных денег на счете нет, поэтому если буду участвовать, то уже в день размещения, когда будет понятен купон.
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал, также мы теперь есть в телеграм.
Напишите планируете ли вы участвовать в первичном размещении облигаций Экспобанка.
