Друзья, предлагаю рассмотреть данные за последние 10 лет от дивидендных акций и банковских вкладов, чтобы выяснить, что оказалось более выгодным для инвесторов в долгосрочной перспективе. Несмотря на рост процентных ставок по вкладам, акции с дивидендами продолжают привлекать инвесторов благодаря потенциалу роста и дополнительной прибыли. Но, что будет интереснее для инвесторов в текущей экономической ситуации?
🎁 Подарок для роста капитала
Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу "Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай".
В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.
Подписывайтесь и забирайте подарок!
Долгосрочная доходность: дивиденды против вкладов
Хотя рост ставок по банковским вкладам может казаться выгодным на первый взгляд, реальная доходность за последние 10 лет показывает совсем другую картину. Вложения в дивидендные акции позволяли получать доход не только за счет роста их стоимости, но и благодаря дивидендам. Совокупная доходность от российских акций за 10 лет составила 258,1% (с учётом реинвестирования дивидендов), тогда как только рост котировок обеспечил доходность на уровне 89,2%. В то время, как банковские вклады принесли инвесторам доход в диапазоне от 75,4% до 91,2%, а вложения в доллар США позволили заработать около 147%.
Как проводились расчёты
Доходность акций оценивалась на основе индекса полной доходности Московской биржи (MCFTR) с августа 2014 года по август 2024 года. При этом реинвестирование дивидендов также учитывалось в расчётах. Для вкладов использовались данные о средневзвешенных процентных ставках по вкладам, представленные ЦБ РФ, с учётом реинвестирования процентов в конце срока. Доходность вложений в доллар определялась на основе курса ЦБ РФ за соответствующий период.
Преимущества дивидендных акций перед банковскими вкладами
Вот несколько ключевых преимуществ дивидендных акций по сравнению с банковскими вкладами:
- Защита от инфляции: В долгосрочной перспективе дивидендные акции обеспечивают защиту от инфляции, поскольку рост цен на товары и услуги ведет к увеличению доходов компаний и их дивидендных выплат. Банковские вклады не обладают такой гибкостью.
- Защита от падения курса рубля: Компании-экспортеры, выручка которых зависит от валютных поступлений, могут защитить инвесторов от обесценения рубля. Когда рубль ослабевает, доходы экспортеров, как правило, растут, что положительно сказывается на дивидендах.
- Ликвидность: Акции более ликвидны, чем банковские депозиты. Инвесторы могут быстро продать акции, если потребуется доступ к средствам, в отличие от вкладов, которые часто имеют ограничения на досрочное снятие.
- Частота дивидендных выплат: Некоторые российские компании выплачивают дивиденды чаще одного раза в год, что дает возможность реинвестировать средства и получать дополнительный доход в течение года.
Риски и недостатки дивидендных акций
Несмотря на преимущества, у дивидендных акций есть и определенные риски, которые стоит учитывать:
- Нестабильность выплат: В отличие от банковских вкладов, где проценты выплачиваются стабильно, выплаты дивидендов могут варьироваться в зависимости от финансового состояния компании.
- Повышенные риски: Высокая доходность дивидендных акций связана с более высоким уровнем риска. Если мировой рынок столкнется с кризисом, цены на сырьевые товары могут упасть, что приведет к снижению дивидендов и стоимости акций.
Как выбрать дивидендные акции
Советую обращать внимание на несколько ключевых факторов при выборе дивидендных акций:
- Изучите дивидендную политику компании. Некоторые компании выплачивают дивиденды из чистой прибыли или свободного денежного потока, что влияет на стабильность выплат.
- Обратите внимание на стабильность выплат. Компании, которые последовательно выплачивают дивиденды в течение нескольких лет, являются более надежными.
- Рассмотрите перспективы бизнеса и долговую нагрузку компании. Высокие ставки могут привести к тому, что компания будет тратить средства на погашение долгов, а не на выплату дивидендов.
Что выбрать: акции или вклады?
Наилучшей стратегией для частных инвесторов будет диверсификация активов — распределение средств между акциями и банковскими вкладами. Такой подход позволяет оптимизировать соотношение риска и доходности.
В условиях высоких процентных ставок вклады могут обеспечить стабильный доход, а акции предлагают потенциал роста капитала на долгосрочном горизонте. Комбинация этих инструментов может выглядеть, например, как 50/50 или 60/40 в пользу акций, что даст инвесторам больше гибкости в условиях волатильности рынка.
Таким образом, инвесторам, ориентированным на долгосрочную перспективу, стоит рассматривать не только вклады, но и дивидендные акции, особенно компании с прозрачной и устойчивой дивидендной политикой.
- МОЙ ЮТУБ КАНАЛ
- МОИ КНИГИ В ЛИТРЕС ПО ИНВЕСТИЦИЯМ
Друзья, благодарю вас за внимание к моим материалам! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, где я провожу в том числе разбор эмитентов, а также обязательно проходите мой бесплатный курс по инвестициям в Дзен или в плейлисте YouTube.
