Индексы двух крупнейших экономик мира стремительно растут последние несколько недель. В материале рассуждаем о дальнейшей динамике и приводим прогнозы инвест-домов по индексам на конец года.
Такого не было 25 лет
Текущая неделя по индексу Hang Seng, которую он закрыл, увеличившись на 13%, ознаменовалась самым сильным приростом более чем за 25-летний промежуток.
Динамика впечатляет: за последние 12 торговых дней индекс рос в 11-ти из них. За это время были пробиты нисходящая трендовая от января 2023 г. и 200-дневная скользящая, а также преодолена принципиальная отметка в 20000 пунктов, к которой индекс не мог подобраться с середины 2023 г.
После введения крупного пакета стимулирующих мер опасения по поводу состояния китайской экономики постепенно начинают развеиваться. И прогнозы многих инвест-домов, которые ранее казались достаточно смелыми, могут претвориться в жизнь.
К текущему моменту консенсус находится в районе 22250 п. по индексу Hang Seng на конец 2024 г.
С технической точки зрения в случае закрытия выше 20361 у индекса открывается широкое пространство для продолжения роста. Ближайшее горизонтальное сопротивление только в районе 22700. Следить стоит за поведением цены вблизи верхней границы восходящего канала, где рост может замедлиться. На откате же можем вернуться к 20360.
Серия «американца»
Старается не отставать и флагман американского рынка — S&P 500, который уже отыграл все потери первой декады сентября и раз за разом обновляет исторические максимумы.
Из последних 14 дней (не берем в расчет сегодня, 27 сентября) закрытий в красной зоне было всего 3. В целом в текущем году американский индекс чувствует себя достаточно уверенно. Прослеживается отчетливый тренд без глубоких просадок. Однако дальнейшая динамика под вопросом. С одной стороны, ФРС только начала цикл снижения ставок, который и подогревает текущее ралли. Более того, сезонно слабый сентябрь на этот раз не смог помешать росту. С другой стороны, не за горами президентские выборы в США, которые несут фактор неопределенности.
Прогнозы инвест-домов по американскому рынку сходятся на 5526 п., это на 4% ниже текущих. Своим негативным взглядом выделяется J.P. Morgan, ожидающий 4200 п. по индексу на конец года. Банк прогнозирует смену глобального бизнес-цикла, падение темпов роста выручек компаний, а также укрепление доллара, который сделает импорт американских товаров более дорогим.
В качестве сопротивления для S&P 500 может выступить ближайшая круглая отметка в 5800 п., далее — верхняя граница канала, район 5950. RSI на дневном и недельном графиках близок к перекупленности, присутствует медвежья дивергенция, при этом размах свечей весьма скромный, что говорит о том, что покупатели, возможно, побаиваются покупать на текущих отметках.
Как отыграть динамику зарубежных индексов
Чтобы отыграть динамику китайского рынка можно использовать фьючерсы. Актуальный — декабрьский контракт на индекс Hang Seng (HSZ4).
Для более точечных сделок российскому инвестору доступны фьючерсы на отдельные акции, такие как Alibaba (BBZ4) и Baidu (BDZ4).
Выход на американский рынок возможен через актуальный декабрьский фьючерс на S&P (SFZ4).
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. Его можно представить как договор, согласно которому одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны в определенный день по заранее зафиксированной цене. Подробнее о том, как работать с фьючерсами, читайте в обучающем материале.
Чтобы торговать фьючерсами, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тест «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» он доступен в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, вы можете подключить сделки с неполным покрытием. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
Как подключить необеспеченные сделки
Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.
В приложении «БКС Мир инвестиций» тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете «БКС Мир инвестиций» в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.
