Многие люди, особенно представители бизнеса, зависящие от кредитования, интересуются ключевой ставкой. В этой статье мы обсудим, как изменение ключевой ставки влияет на бизнес.
Что такое ключевая ставка
Ключевая процентная ставка: ключ к управлению инфляцией в России
Ключевая процентная ставка, также известная как базовая, представляет собой минимальный процент, под который Банк России (ЦБ) предоставляет кредиты коммерческим банкам. Этот механизм играет ключевую роль в регулировании уровня инфляции и экономической активности в стране.
Центральный банк осуществляет операции с коммерческими банками, предоставляя им заемные средства по процентной ставке, которая не может быть ниже ключевой. В свою очередь, коммерческие банки обязаны принимать деньги на хранение по ставке, не превышающей ключевую.
Осенью 2013 года Банк России впервые установил ключевую ставку на уровне 5,5% годовых. Исторический минимум этой ставки был достигнут летом 2020 года – весной 2021 года, когда она составила 4,25% годовых. В период пандемии коронавируса низкая ключевая ставка была необходима для стимулирования экономики.
Максимальное значение ключевой ставки, установленное в марте-апреле 2022 года, достигло 20% годовых, что помогло сдержать инфляцию.
Ключевая ставка устанавливается Советом директоров Банка России. Заседания проводятся восемь раз в год по заранее определенному графику и делятся на опорные и промежуточные. Опорные заседания проходят раз в квартал, после чего Центральный банк публикует доклад о кредитно-денежной политике.
С помощью ключевой ставки Центральный банк стремится поддерживать оптимальный уровень инфляции для экономики страны. Оптимальной инфляцией для России считается уровень в 4%. При значительных отклонениях от этого уровня ставка повышается, а при слишком низкой инфляции, что также может негативно сказаться на экономике, ключевая ставка может быть снижена.
Центробанк имеет возможность изменять ключевую ставку для регулирования уровня инфляции и экономического роста. Во многих странах установлена целевая инфляция, например, в России она составляет 4% в год. Однако полное отсутствие инфляции также нежелательно, так как это может привести к снижению спроса и кризису перепроизводства. С другой стороны, высокая инфляция может снизить уровень жизни, поскольку рост доходов не успевает за ростом цен, что затрудняет бизнесу планирование расходов и инвестиции в производство.
Как рост ключевой ставки влияет на бизнес?
Когда ставки растут, кредитование становится более дорогим, что затрудняет как получение кредита, так и погашение долга для бизнеса. В таких условиях компании вынуждены сокращать расходы и фокусироваться на наиболее прибыльных направлениях. Это приводит к выпуску более доступных товаров, снижению цен на услуги, урезанию инвестиционных программ, сокращению штата сотрудников и уменьшению бюджетов на рекламу и маркетинг.
Если у компании есть свободные средства, то при высоких ставках может быть выгоднее положить их на депозит, а не вкладывать в развитие бизнеса. Именно поэтому Центробанк не может долго поддерживать высокие ставки. Для стимулирования экономического роста необходимы низкие ставки. Повышение ключевой ставки приводит к увеличению потенциальной долговой нагрузки на бизнес.
Кроме того, процентные ставки по кредитам также растут, что делает новые кредиты более дорогими. Кроме того, при повышении ключевой ставки люди стараются больше откладывать и меньше тратить, что приводит к снижению спроса для бизнеса.
Как снижение ключевой ставки влияет на бизнес?
Когда инфляция находится под контролем, ставки снижаются. Это имеет несколько важных последствий.
Во-первых, кредиты становятся более доступными для бизнеса, так как процентные ставки падают. Кроме того, процесс получения кредита упрощается, поскольку риски для банков снижаются.
Во-вторых, деньги становятся более доступными для населения, что, в свою очередь, увеличивает спрос на продукцию и услуги компаний. Это стимулирует развитие и активность бизнеса, что, в свою очередь, способствует экономическому росту.
Однако Центральный банк не стремится к слишком сильному снижению ставок. Как мы уже упоминали, полное отсутствие инфляции или дефляция могут привести к замедлению экономики: спрос снижается, и компании вынуждены сокращать производство. Таким образом, хотя деньги станут очень доступными, недостаточный спрос может стать проблемой.
Снижение ключевой ставки также уменьшает долговую нагрузку. Бизнес может рефинансировать предыдущие кредиты и платить меньше процентов. Это позволяет индивидуальным предпринимателям и юридическим лицам развивать свой бизнес, инвестировать больше средств в новое оборудование или использовать их для оборота, а не для выплаты процентов. Когда ставка снижается, у потребителей остается больше денег, и они активнее приобретают товары и услуги.
Как действовать бизнесу при изменении размера ставки?
Изменение ставки происходит постепенно и обычно занимает несколько месяцев. Для предпринимателей в новых условиях не существует универсальных рекомендаций, однако можно выделить несколько ключевых советов.
При повышении ставки:
1. Первым делом стоит проверить условия по кредитам. Если заём был одобрен до повышения ставки Центрального банка, необходимо уточнить, актуально ли предложение.
2. Важно найти альтернативные источники финансирования, чтобы снизить зависимость от банковских кредитов.
3. Если у вас есть свободные средства, можно рассмотреть возможность их размещения на депозите на срок до 3 месяцев.
При снижении ставки:
1. Привлеките инвесторов для расширения бизнеса, так как классические банковские депозиты становятся менее выгодными.
2. Рефинансируйте более дорогие кредиты, чтобы уменьшить кредитную нагрузку и снизить свои платежи.
Что будет с действующими кредитами для бизнеса
Условия обслуживания кредита определяются условиями, которые указаны в договоре. Процентная ставка может быть фиксированной — она остается неизменной на протяжении всего срока выплат, или плавающей — она изменяется в зависимости от ключевой ставки.
Плавающая ставка состоит из фиксированной и переменной частей, которые пересчитываются ежемесячно. Такой процент устанавливают не только для займов, но и для кредитных карт.
Если в договоре указан фиксированный процент, то изменение ключевой ставки не повлияет на условия обслуживания текущего кредита для бизнеса. В этом случае выгоднее оставаться на прежних условиях, так как номинальная прибыль предприятия увеличивается на фоне инфляции.
При плавающем проценте кредитная нагрузка на заёмщика может увеличиться.
Что будет с новыми кредитами для бизнеса
Увеличение ключевой ставки неизбежно повлечёт за собой рост процентных ставок по кредитам. В условиях снижения деловой активности банки будут вынуждены ужесточить требования к заявителям. В частности, кредитно-финансовые учреждения станут более тщательно анализировать бизнес-модели компаний и оценивать риски банкротства.
Изменения в условиях выдачи займов станут заметными только после того, как Центральный банк Российской Федерации смягчит свою кредитно-денежную политику. Чтобы поддержать предпринимательскую деятельность, правительство может разрешить компаниям оформлять кредитные каникулы, в течение которых предприниматели смогут получить отсрочку по выплате кредитов.
Что делать бизнесу в новых условиях
Новые экономические условия оказывают значительное влияние на бизнес. Важно осознавать, что существует реальная угроза дальнейшего повышения ключевой ставки. В этой связи предпринимателям следует пересмотреть свою стратегию развития, принимая во внимание возможные изменения в кредитно-денежной политике.
Если текущая ставка остается неизменной, малый и средний бизнес может воспользоваться следующими рекомендациями:
1. **Проведите аудит задолженности** своего предприятия. В процессе проверки вы можете выявить обязательства с плавающей процентной ставкой. Если у вас есть свободные средства, рекомендуется погасить всю сумму досрочно, чтобы избежать увеличения долговой нагрузки. Если корпоративный клиент одобрил долг до того, как были опубликованы новости о повышении ставки, убедитесь, что предлагаемые условия остаются в силе.
2. **Найдите альтернативные источники финансирования**. Если у вас недостаточно средств для дальнейшего производства, вы можете обратиться к кредиту. Правительство также предлагает различные программы государственной поддержки, такие как кредитные каникулы, которые могут быть доступны для представителей малого и среднего бизнеса.
3. **Внесите свободные деньги на депозит**. В условиях высоких ставок по вкладам вы можете получить небольшую прибыль от своих средств. Если ожидается снижение стоимости кредита, рекомендуется хранить деньги на депозите не более трех месяцев.
Если же денежно-кредитная политика ослабляется:
1. **Привлеките инвесторов**. Информация о планах по снижению ключевой ставки служит сигналом о снижении уровня инфляции и стабилизации экономики, что может быть привлекательным для потенциальных инвесторов.
2. **Попытайтесь рефинансировать старые кредиты**. Если у вас есть кредиты с фиксированным процентом, как уже упоминалось ранее, их можно рефинансировать, что позволит вам снизить расходы.
Конечно, эти рекомендации носят лишь общий характер. Ситуация в различных отраслях бизнеса может сильно отличаться и усложняться. При принятии решений важно учитывать все основные факторы и экономические тенденции, чтобы сделать правильный выбор для своего бизнеса.
Если у вас остались вопросы, пишите на https://myjus.ru и наши специалисты ответят на все ваши вопросы. Консультация бесплатная!
