Пассивный доход — это то, о чем думают многие. Благодаря инвестированию можно создать такой тип дохода, а инвестирование в акции — это один из вариантов реализации этого.
Одним из вариантов создания пассивного дохода является инвестирование в акции. Владельцы акций получают доход от продажи акций (при повышении их стоимости) и (или) за счет получения дивидендов, которые могут выплачиваться раз в год или чаще. Однако доходность акций не гарантирована: эмитент (компания) может не выплатить инвесторам дивиденды (из-за убытков или в том случае, если акционеры примут решение направить прибыль на развитие компании), стоимость акций может снизиться в любой момент (рынок непредсказуем). Для полного понимания «работы» акций нужно изучить очень много литературы. В этой статье немного вникнет в вопросы инвестирования в акции путем освещения некоторых общих вопросов с наглядным примером моего инвестпортфеля (той части, которая касается акций).
Акции – это долевые ценные бумаги, которые предоставляют право их владельцам принимать участие в управлении компанией, получать долю прибыли организации в виде дивидендов, а также претендовать на часть имущества после её ликвидации (если такое произойдет).
Для приобретения акции на бирже (рынке ценных бумаг) потребуется сначала открыть брокерский счет у одного из брокеров. Для себя я выбрал двух брокеров: Т-Инвестиции и СберИнвестиции. Отдельным видом брокерского счета является индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), который позволяет получать налоговый инвестиционный вычет работающему населению. Бывает2 типа акций: обыкновенные акции, которые позволяют инвесторам участвовать в собрании акционеров с правом голоса, и привилегированные акции(«префы»), которые предоставляют владельцам акций право на приоритетное начисление дивидендов, но право голоса ограничено.
Депозитарные расписки - это ценная бумага, подтверждающая право владения акцией иностранной организации-эмитента, но она не даёт прав на управление компанией. В связи с продолжающимися (и нарастающими) санкциями против РФ покупка таких ценных бумаг еще более рискованна, чем покупка акций (а акции относятся к рискованным активам).
Инвестирование в акции сопряжено с рисками(собственно как и любые инвестиции): отсутствие дивидендов, снижение рыночной стоимости акций, банкротство эмитента, валютные риски.
При покупке любых акций просто необходимо оценить финансовые показатели компаний. Для оценки применяют абсолютные показатели (такие как капитализация, собственный капитал, чистая прибыль и др.)и относительные показатели (отношение одной из выше указанной величины к другой). По моему мнению для оценки эмитентов объективнее использовать относительные показатели (т.н. мультипликаторы). Мультипликаторы позволяют более разносторонне оценить ту или компанию, а главное сравнить компании между собой. Важной задачей мультипликаторов является формирование представления о недооцененности или переоцененности эмитента — выгодно покупать недооцененные акции.
Для того, чтобы инвестирование в акции не превратилось в неконтролируемый хаос с убытками в завершении, надо определиться и придерживаться выбранной стратегии. Наиболее распространенные стратегии инвестирования в акции следующие: долгосрочная («купи и держи»), дивидендная, стоимостная, индексная, спекулятивная торговля (трейдинг).
Пример стратегии на личном примере.
В качестве основной стратегии я выбрал «Вечный портфель 25-25-25-25» с акцентом на дивиденды. Стратегия «Вечного портфеля» подразумевает инвестирование в равных частях (по 25%) в акции, долгосрочные облигации, краткосрочные облигации и золото, а получение дивидендов подразумевает реализацию дивидендной стратегии и в максимально возможном объеме стратегии «Колесо».
Для диверсификации были отобраны компании из разных секторов экономики, однако большая часть по количеству пришлась на нефтегазовый сектор (3 эмитента). Считаю акцент на нефтегазовый сектор на данный момент вполне оправданным.
Состав моего инвестпортфеля по акциям:
1. ТатНефть ап (TATNP)
2. Роснефть НК (ROSN)
3. Газпром (GAZP)
4. Северсталь (CHMF)
5. ФосАгро (PHOR)
6. НоваБев Групп (BELU)
7. Магнит (MGNT)
8. Группа Позитив (POSI)
9. Сбербанк ап (SBERP)
10. МТС (MTSS)
Все эмитенты отобраны российские. Каждому эмитента планируется выделять примерно по 10% от общего объема. Все отобранные компании регулярно начисляют дивиденды (более или менее), имеют «хорошую» капитализацию и уверенно держатся на рынке (на данный момент). Одним из критериев отбора была цена приобретения этих акций с учетом их лотности. Идея такого отбора заключалась в том, чтобы в последующем было проще (с точки зрения дальнейших инвестиций) пополнять инвестпорфель и проводить его ребаласировку.
Дополнительно освещу эффект «Колеса» для акций.
Цель стратегии «Колесо» заключается в том, чтобы создать систему движения капитала, которая «раскручивается» в результате регулярного реинвестирования дивидендов. Отмечу, что при инвестировании в акции эта стратегия работает не в полную силу по причине не строгой регулярности выплаты дивидендов, но постараться воплотить ее с максимально возможной эффективностью можно.
Разумеется, что с помощью акций 1 эмитента этого не достичь (компании никогда не платят дивиденды ежемесячно), но и включать в портфель абсолютно все акции с биржи тоже не лучший вариант (это не целесообразно, трудоемко и финансово тяжело). Я постарался определить минимально необходимое количество акций для максимально возможной эффективной реализации эффекта «Колесо». Для этого я сравнил частоту начисления дивидендов моего портфеля из 10 эмитентов и портфеля из 20 эмитентов (10 моих + 10 дополнительно). Дополнительные компании я отобрал платящие дивиденды с хорошей регулярностью. Анализ на данных о дивидендных выплатах по месяцам за 2021 — 2023 года. Каждому факту выплаты дивидендов присвоил условное значение в «1» без учета размера выплат (учитывался только сам факт начисления и выплат). Далее после суммирования этих значений распределил результат по месяцам исходя из 10 или 20 эмитентов. Ниже на фото представлены результаты для наглядности в виде диаграмм с распределением частоты (вероятности) выплаты дивидендов по месяцам года в зависимости от количества эмитентов. По итогу не было выявлено значительной разницы частоты выплат дивидендов инвестпорфелей на 10 и 20 эмитентов, а значит эффект «Колесо» для акций можно пробовать реализовывать начиная с 10 компаний.
Если расцените такой анализ не совсем корректным, пишите в комменты с замечаниями — постараюсь исправиться.
В заключении.
Пассивный доход с помощью инвестиций в акции — это вполне воплотимая реальность. Однако акции — это рискованные инвестиции со своими плюсами и минусами. Плюсы: небольшой размер стартового капитала, ликвидность, онлайн-инвестирование, потенциал роста стоимости и дивиденды, возможность создать личную инвестиционную стратегию. Минусы: относительно высокий риск потерь финансов, влияние политики и экономических событий на цены акций. Надо отметить, что при разумном подходе каждый вполне может создать себе источник пассивного дохода на инвестировании в акции. Дерзайте! Всем финансового благополучия!
Эта и другие статьи на Telegram-канале.
Подписывайтесь и не пропустите следующие публикации.
#акции
#пассивныйдоход
#акциикомпаний
#инвестициивакции
