Что такое в принципе хорошее решение?
Это такое решение, которое повышает вероятность хорошего результата. То есть мы по крайней мере должны понимать образ хорошего результата и делать последовательные шаги в его сторону.
Кто же может помешать?
Я нашёл 5 внутренних и внешних врагов, которые подстерегают нас, когда дело касается инвестиций.
1. Игнорирование риска.
Большой риск совсем не говорит о большой доходности. Можно вложить все деньги в один стартап, поставить всё на zero - это не имеет ничего общего с продуманным финансовым планом, диверсифицированным инвестиционным портфелем. Действительно, у большей доходности больший риск, но каждый инвестор должен чётко осознавать риск каждой своей инвестиции, и это не абстрактное понятие, а конкретная математическая формула. Если вы делаете инвестиции в одну компанию, вы берёте на себя весь риск этого бизнеса, спрогнозировать который невозможно. Риск можно взять под контроль с помощью диверсифицированных биржевых фондов, распределив активы в вашем портфеле согласно вашей готовности терпеть временные просадки.
2. Продавцы, замаскированные под кого угодно.
Как часто мы откликаемся на уверенные призывы о высоких доходностях! Беда в том, что те, кто их раздаёт, часто преследует свои цели. Например, представители брокеров призывают покупать структурные продукты со сценариями, больше напоминающим казино. Или «гуру – блогеры», разгоняющие очередное спорное IPO среди своих несведущих подписчиков. Или даже финансовые советники, получающие внушительные комиссии от управляющих и страховых компаний от ваших инвестиций. Список можно продолжать: сервисы автоследования, в которых любой может назвать себя трейдером и слить весь ваш бюджет за пару месяцев; активно управляемые фонды; венчурные брокеры, не говоря о банальных мошенниках. Все они выглядят по-разному, но зачастую цель у них одна – заманить вас в ловушку завышенных ожиданий, убедить купить то, что вам не нужно и ни в коем случае не показывать общей картины, пользоваться вашим незнанием. Я не против IPO, венчурных инвестиций или даже активного трейдинга у проверенных профессионалов. Я за то, чтобы каждый инвестор понимал общую картину инвестиционного ландшафта, понимал хотя бы в общих чертах теорию современного портфеля, доступные инструменты, осознавал риск и на основании этих факторов принимал решение. Тогда оно будет правильным.
3. Отсутствие личной инвестиционной стратегии
Инвестиционная стратегия разрабатывается с учётом именно ваших целей и вашей терпимости к риску. В основании пирамиды ваших активов – банковские вклады, фонды денежного рынка, накопительные счета. Это ваш резервный фонд на непредвиденную жизненную ситуацию. Следующий пласт – это ваши инвестиционные активы в биржевых фондах, позволяющие диверсифицировать риски, а также управлять ими. Активы и их сочетание подбираются под ваши индивидуальные цели. Например, если вам через 3 года нужна будет сумма на цель, отодвинуть которую нельзя (обучение ребёнка), это значит, что под эту цель будут подобраны соответствующие инструменты. Важно, чтобы у выбранных инструментов были низкие комиссии, высокая степень следования индексу, ведь одни и те же индексы могут показывать колоссальную разницу в доходе у разных УК. Ну и верхушка пирамиды – это спекулятивные активы, которые вы осознанно подвергаете большему риску. Наличие письменной стратегии позволяет отслеживать курс, повышает самодисциплину, а обратная связь позволяет держать под контролем свои эмоциональные решения. Ведь именно они эмоции являются врагом №4.
4. Эмоции
Эмоциональные решения – хорошо это или плохо?
Даниэль Канеман в своей книге «Думай медленно, решай быстро» смог научно доказать, что эмоции в принятии решений – плохой помощник. От себя добавлю, что особенно плохой в принятии инвестиционных решений. Крайне важно двигаться в рамках имеющейся стратегии. В противном случае велика вероятность того, что вам потребуются деньги в самый неблагоприятный момент.
5. Невежество
Незнание базовых закономерностей экономики, фондового рынка, основ биржевых продуктов является причиной неправильных, а порой и фатальных решений. Количество финансовых пирамид только растёт, в их сети попадают самые разные люди. Я убеждён, что разобраться во всём можно довольно быстро, особенно когда у вас есть хороший проводник. Когда я работаю с клиентами, я ставлю перед собой цель дать информацию максимально широко, чтобы вместе двигаться к поставленным целям!