ЦБ РФ повысил ставку до 19% годовых. Инфляция превышает 7%, даже средняя и официальная. И никак не стремится к желаемым регулятором 4%.
При этом ЦБ допустил дальнейшее повышение ставки в октябре. Хотя многие эксперты ожидали поднятие показателя вплоть до 20%.
Банки же на подобную политику реагируют высокими ставками по депозитам на срок до 12 месяцев. Раньше такой роскоши не было — даже в апреле 2022 года по пиковой ставки депозиты предлагались на срок не более 3 месяцев. На год процент по вкладу был в несколько раз меньше.
Почему так происходит? Как долго ЦБ РФ намерен удерживать столь солидную ставку и чем это грозит бизнесу и гражданам. А главное — как на все это должны реагировать те, кто хочет купить свой дом. Разберемся сегодня.
19% — всерьез и надолго?
Регулятор рассчитывает вернуть показатель инфляции в норму ближе к концу 2025 года. В лучшем случае, так как пока корректировать рыночное равновесие не получается.
Кроме ужесточения монетарной политики других способов повлиять на инфляцию у банка не осталось. Высокая цена кредита для домохозяйств приводит к снижению потребления и спроса соответственно.
Высокая цена оборотного кредита для бизнеса логично приводит к снижению оборотов. То есть объема товаров и услуг. Итог — все снижается, цены фиксируются. А где предложение в избытке, даже по логике равновесия должны снизиться.
Получается ли так на деле?
Не очень. Особенно в нишах дорогостоящих, но важных товаров для населения. Несмотря на все внешние обстоятельства, граждане хотят не только с вожделением смотреть на возрастающие выплаты по вкладам, а еще жить — возить детей в школу и к бабушкам на машине, жить в своих домах. И все это делать здесь и сейчас, а не потом. Ведь потом может и не наступить.
Государство понимает — геополитическая ситуация требует особого поведения. Поэтому приоритет для бюджета — ВПК. Но «охладить» при этом всю экономику до ледникового периода тоже страшно. Особенно стратегические сферы, одна из которых — жилое строительство.
Поэтому 19% — ставка не окончательная, и не только ближайшего времени. Быстро достичь искомого уровня цен не получится. Поэтому мечты о рефинансировании двухзначных кредитов не оправдываются. Мы учимся жить в реалиях заградительной кредитной политики и выживать за счет субсидий. Как застройщику, так и клиенту.
Чем это грозит бизнесу и гражданам?
Бизнес продолжает оптимизацию за счет рационального импортозамещения. Снижает объемы производимых товаров, корректируя цены строго в соответствии с переменными издержками. Отказывается от наименее необходимых из них.
Граждане же получают прекрасные ставки по депозитам. Например «Т-Банк» дает до 17,53% годовых на 12 месяцев. На короткий срок — от 16%.
Однако, есть один нюанс. Пополнять такой вклад не удастся — только в первые 30 дней после открытия. Если же делать вклад пополняемым, то ставка (смотрим на примере «Т-Банка») по депозиту на 12 месяцев упадет сразу до 12,5%.
Это значит, что значительного увеличения ставки ЦБ банки в ближайшее время не ожидают, а в перспективе года — могут планировать снижение. Но нескоро, иначе не было бы 17,53% при непополняемом вкладе. И при благоприятном сценарии.
При этом снижение ставки банки ожидают в 2025 году (об этом и говорить нечего) не более чем до 14-15%. Иначе минимальная ставка по депозиту пополняемого вклада была бы ниже.
С другой стороны граждане видят «конские» кредиты, в том числе ипотечные. Все это грозит домохозяйствам все той же оптимизацией — жизнью «по средствам» и накоплениями на черный день.
Как на все это реагировать, если вы все же хотите домик
Откладывать покупку точно не стоит. Разве только если вы готовы подождать лет 5-10, пока геополитическая ситуация хоть немного не стабилизируется.
Что стоит делать — принимать ситуацию «как есть» и искать оптимальный выход. 100 б. п., тот самый 1%, на который сейчас повысил ставку ЦБ, ситуацию почти не поменял. В моменте. Но задал вектор, с которым мы все будем вынуждены считаться в долгосрочной динамике ситуации.
Оптимизировать можно и нужно следующие аспекты:
- Выбирать максимально релевантную льготную программу. Надеяться на дальнейшее рефинансирование не стоит. Либо наличные деньги, «альтернатива», льготная ипотека. Либо путь в никуда. Именно поэтому доля льготных кредитов на рынке ИЖС сейчас составляет более 92% от общего числа выданных займов;
- Строительство дома. Выбирать качественные, но доступные материалы. Уменьшать площадь дома без ущерба для эргономики. Строить осенью и зимой с теми, кто умеет это делать качественно и выгодно;
- Собственные аппетиты и финансовые возможности. Трезвая оценка своих активов позволит вам достроить свой дом до конца и эффективно его содержать. А не реализовывать его потом с торгов по банкротству после просрочки нескольких платежей. Банки сейчас очень требовательны к заемщикам. Но еще больше заемщики должны быть требовательны к самим себе — своим обязательствам. Ведь в конечном счете их надо выполнять.
70% граждан мечтают жить в собственном доме. Одна мечта превращается в дом не у всех. Взвесьте все риски и возможности и примите оптимальное для себя решение «здесь и сейчас». Завтра будет дороже, чем вчера.
