Кульминацией недели стало, конечно же, заседание Банка России, которое принесло 2 важные новости. Первая - мы будем жить со ставкой 19% как минимум до 25 октября. И вторая - с учетом решимости ЦБ задушить инфляцию, вполне возможно, что ставка 19% в будущем покажется нам ещё цветочками.
🚀Тем удивительнее, что рынок почти сразу после объявления ставки начали не то что выкупать - его начали ВЫЖИРАТЬ! Даже жесткие заявления Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции не испортили аппетит накинувшимся на "дешевые" акции физикам. В момент объявления ставки была мини-паника и прокол 2600 п. вниз, а к вечеру мы едва не долетели до 2700 п. Вот это разгон, товарищи! Как будто у нас не ставку повысили, а санкции сняли. Лично мне такая эйфория кажется СЛИШКОМ преждевременной.
✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели. Я честно показал, сколько получил купонами и дивидендами в августе 2024, рассказал про проблемы с "кубышкой" ФНБ и надвигающийся мировой кризис, объяснил простыми словами что такое дюрация облигаций, собрал прогнозы по ключевой ставке накануне заседания и по его итогам прокомментировал, что нас ждёт после подъема ставки до 19%.
🎯А ещё я как обычно подготовил качественные авторские обзоры на новые интересные облигации (флоатеры от КАМАЗ, РУСАЛ, ФосАгро, НКНХ и Т-Финанс). Вот такой я молодец😎
Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой телеграм-канал!
🛒Но я в первую очередь практикующий инвестор, а потом уже аналитик и блогер. Поэтому несмотря ни на что, продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
Каждую пятницу я... Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого.
И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже больше 3 лет. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хЫщника 🦁
💰Сумма покупок колеблется, в среднем в 2023 году она составляла 27000 ₽ в неделю. К концу прошлого года я немного снизил интенсивность закупок в пользу очень выгодных вкладов и сбережения кэша в фонде Ликвидность. Сейчас стараюсь изыскивать средства, чтобы пополнять инвестиционный рюкзак не менее чем на 150К ₽ в месяц.
⬇️Подробнее о тактике покупок написал в первом выпуске на Дзене (кстати, он вышел больше года назад):⬇️
📌Итак, че купил на этой неделе? 🚀
АКЦИИ:
🌻PHOR ФосАгро - 1 акция
Добавил 4-ю акцию ФосАгро в портфель. Взял не по самой лучшей цене, т.к. лимитка сработала еще в среду, 11 сентября, как только котировки ушли ниже 5К ₽. Кстати, у ФосАгро в следующую пятницу (20.09) дивотсечка - обещают выплатить 117 ₽ на бумагу.
🌱За снижение в последние месяцы спасибо не только общему негативному настрою, а ещё и новому НДПИ от нашего любимого правительства - производители удобрений резко приуныли. Но бизнес от этого не перестал быть устойчивым и прибыльным, так что считаю покупку ФосАгро в долгосрок ниже 6К хорошей идеей, а ниже 5К - вообще отличной.
🔥 GAZP Газпром - 4 лота
Кто бы что ни говорил, Газпром - это компания №1 в мире по запасам и добыче природного газа; №1 в России по производству тепловой энергии; №2 в России по переработке нефти после Роснефти. "Национальное достояние" по-прежнему вблизи многолетних минимумов, поэтому вчера на странном вечернем ралли я решил усреднить именно его.
📈Драйверы роста: потенциальное подписание сделки по "Силе Сибири-2", которое затягивается со стороны Китая; запуск СПГ-проектов и дополнительных мощностей по переработке газа; индексация тарифов на газ внутри страны. Главный потенциальный драйвер - геополитическая разрядка и наращивание экспорта в ЕС. Недавно Газпром выкатил отличный отчет за 1П2024, чем приятно удивил инвесторов и аналитиков.
⛔Риски: усиление санкций и полная потеря европейского рынка; долг в несколько трлн ₽; гигантская инвестпрограмма, которая требует огромных вливаний; дополнительные налоги; дальнейшее снижение цен на углеводороды из-за рецессии.
🛢️ SIBN Газпром нефть - 7 акций
Как говорится, взял папу - бери и дочку! Позиция по ГПН в портфеле пока что совсем небольшая, наращивать её до запланированных значений ещё нужно долго.
Детально "прожаривал" бизнес ГПН в разборе отчетности за 2023. Не буду повторяться, дам лишь краткие основные тезисы.
✅Плюсы Газпромнефти: низкая долговая нагрузка, традиционно высокие дивиденды, эффективная высокомаржинальная нефтепереработка.
⛔Риски: снижение цен на нефть вследствие рецессии в мире; падение рублевых доходов из-за укрепления рубля; обязательства перед ОПЕК+; прилёты БПЛА по инфраструктуре.
🔩GMKN ГМК Норникель - 4 лота
👉С конца 2022 акции стагнируют из-за ухудшения конъюнктуры на рынках ключевых металлов и снижения дивидендов. Драйверов для начала подъема пока не просматривается. "Норка" сейчас под давлением растущих издержек, большой инвестпрограммы и роста процентных расходов.
✅Перспективы:
● Рост цен (как в долларах, так и в рублях) на основные металлы, входящие в корзину Норникеля: палладий, платину, никель и медь.
● Возврат к более щедрой дивполитике (маловероятно, но всё же). В течение 2023 года Норникель выплатил всего 5,6%.
⛔Риски:
● Рецессия в мире и продолжение падения цен на сырье;
● Усиление санкций;
● Высокие расходы на инфраструктуру и освоение восточных рынков сбыта;
● Судебные издержки (привет РУСАЛу!).
📈Долгосрочные прогнозы (на год и более) по Норникелю дают многие инвестдома. Средняя целевая цена аналитиков чуть ниже 180 ₽, что даёт потенциал роста от текущих почти 80%.
👇Также взял рынок широким фронтом:
🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 350 паёв.
🔹DIVD (Фонд дивидендных акций от УК ДоходЪ) - 5 паёв.
👉Всего на акции и фонды акций потратил около 30К ₽.
ОБЛИГАЦИИ:
Доходности дальних ОФЗ вернулись на уровни 15,5-16% и даже выше, но по моим ощущениям на этом они не остановятся, и мы увидим ещё более вкусные цены. На этой неделе я госбумаги не покупал, а взял пару корпоративных выпусков.
🤔Кстати, по-прежнему искренне считаю, что в условиях нынешней неопределенности оптимальным выбором будет отнести деньги на вклад под 19-24%, да ещё и без налогов как минимум до прибыли в 190 тыс. ₽. Сам я с частью своего капитала так и сделал.
🚛RU000A0ZYAP9 ГТЛК 1Р6 - 10 шт.
Хороший флоатер от крупнейшей государственной лизинговой компании. Интересен он тем, что хотя бумага очень длинная (погашение только в сентябре 2032), оферта по нему не предусмотрена. Т.е. можно спокойно держать до погашения. Ставка купона - КС+1,5%. Торгуется ниже номинала, есть амортизация.
📍Недавно разбирал другой флоатер ГТЛК 1Р21:
🛴RU000A104WS2 ВУШ 1Р1 - 7 шт.
Усреднил 1-й выпуск бондов от главной самокатной компании. Купон по нынешним временам скромный (13,5%), но зато доходность к погашению приблизилась к 23%, а само погашение в 2026 г. Выпуск прозрачный - ни амортизации, ни оферты.
📍На днях делал подробный обзор свежего выпуска ВУШ 1Р3:
🔌RU000A106HF5 Электрорешения 1Р1 - 8 шт.
Продолжаю набор выпуска ЭлРеш 1Р1 от производителя низковольтной электротехники под брендом EKF. Кредитный рейтинг BBB от АКРА, фикс. купон 12,3%, доходность YTM уже около 24,5%, погашение в июле 2026 г. Без амортизации и без оферты - всё так, как я люблю.
👉Итого на облигации потратил около 20К ₽.
💵Валюту на этой неделе не покупал. При ключевой ставке 19% и риске ее дальнейшего повышения, рублевые активы смотрятся интереснее. Впрочем, риск девальвации и перестановки курса $ в район 95-100 ₽ исключать нельзя.
🇨🇳Ходят слухи о серьёзных проблемах с юанем, а у меня его и так набрано в портфеле на опасно большую долю. Докупать золото на исторических хаях тоже пока рука не поднимается.
🎬Видеомем про мои закупки — здесь.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~50К ₽.
Как видите, на коррекции рынка я увеличил долю акций в общей сумме покупок по сравнению с предыдущими месяцами. Принцип "покупать во время страха и просадок" чаще всего является оптимальным для дальнейшего роста капитала. В долговом портфеле делаю упор на бумаги с хорошей доходностью и не забываю про флоатеры.
🤑Следующая закупка планируется 20.09.2024.
😀Пока пессимисты жалуются, что Банк России закручивает гайки и повышает ставку, оптимисты тем временем:
😎Так что наслаждаемся теплыми осенними выходными, держим хвосты пистолетом и открываем надежные вклады по выгодным ставкам!
👉Все обзоры и сделки - в моем телеграм-канале про акции, облигации и финансы в целом (если ссылка не работает, то набирайте в поиске телеграма @sid_inves).
❓А что вы покупали/продавали на этой неделе? Делитесь в комментариях!
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
📌Предыдущий выпуск Инвест-марафона:⬇️
☑️Меня можно читать: Телеграм | Тинькофф Пульс | БКС Профит | Смартлаб