РБК Инвестиции сообщили, что в 2025 году частные инвесторы столкнутся с неожиданным налоговым нюансом, связанным с участием в первичных публичных размещениях акций (IPO). Речь идет о налогообложении материальной выгоды, которое может возникнуть при разнице между ценой покупки акций в IPO и их ценой на рынке в первый день торгов.
Что такое материальная выгода?
Материальная выгода - это прирост стоимости актива, возникший в результате его приобретения по цене ниже рыночной. В случае IPO выгода возникает, когда цена акции на рынке в первый день торгов оказывается выше цены размещения. Эта разница и становится базой для начисления НДФЛ. Пример: Представьте, что вы купили акции компании X в IPO по цене 100 рублей за штуку. В первый день торгов на бирже цена акции взлетела до 120 рублей. Материальная выгода составит 20 рублей на каждую акцию.
Почему этот налог вызывает вопросы?
Непрозрачность: По мнению экспертов, процесс определения рыночной цены акций в IPO не всегда прозрачен. Например, переговорные сделки, которые не являются публичными, могут не отражать реальную рыночную стоимость.
Отсутствие возможности учесть убытки: Инвесторы, купившие акции в IPO, рискуют не только получить налоговую нагрузку, но и потерять свои деньги, если цена акций упадет. В этом случае они не смогут учесть убытки при расчете налоговой базы.
Неожиданность: Многие инвесторы не были осведомлены о необходимости платить НДФЛ с материальной выгоды в случае IPO.
Что говорят эксперты?
Валерия Назаренко, генеральный директор консалтинговой компании «ТаксМейт» подтвердила, что существует проблема возникновения двух налоговых ставок:
первая — материальная выгода, влекущая начисление 13% (или 15%) НДФЛ,
вторая — доход (при наличии) от закрытия позиции и снова начисление НДФЛ.
Назаренко констатировала:
«Уже сегодня мы все готовимся к отчетности за 2024 год и понимаем, что возникают не просто риски, а реальная налоговая нагрузка, которая в данном случае возрастает. При этом полученный убыток от продажи просевших бумаг не уменьшит НДФЛ по материальной выгоде».
Что делать?
В связи с возникшими вопросами Ассоциация розничных инвесторов обратилась к Центральному банку России с просьбой вмешаться и дать разъяснения по налогообложению материальной выгоды в IPO.
Важно отметить:
Налоговое законодательство в этой сфере динамично развивается, и положение дел может меняться.
Необходимо отслеживать изменения в законодательстве и консультироваться со специалистами перед принятием инвестиционных решений.
Мои публикации не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией
💥 А еще у меня есть Телеграм-канал, где удобнее следить за новостями
Вместо заключения
В 2024 году под эту статью налогообложения попадают 3 компании, участвовавшие в IPO — Европлан, Диасофт, МТС Банк.
Разница между ценой размещения и минимальной ценой в первый день торгов составила:
- Европлан — 75 рублей на акцию.
- Диасофт — 1800 рублей на акцию.
- МТС Банк — 100 рублей на акцию.
Так что, кто закупался на IPO этих компаний, будьте готовы к дополнительному налогу.
🔥 С вами был Старый биржевик. До новых встреч!
