На фоне дефицита юаневой ликвидности и резкого роста курса биржевого юаня активность в торгующихся валютных фьючерсах также заметно выросла. О том, куда могут направиться котировки, рассуждаем в материале.
Вчера биржевой юань показал рекордный дневной рост к рублю за последние 2,5 месяца. Торговые объемы оказались аномальными. Ставка RUSFAR CNY, которая рассчитывается на основании сделок и заявок на заключение сделок РЕПО в китайской валюте в моменте превышала 200%. Этот индикатор отражает процентную стоимость привлечения и размещения ликвидности в юанях овернайт на российском рынке. Еще одним фактором послужила новость о снижении чистых продаж юаня со стороны ЦБ на внутреннем рынке в 36 раз в сентябре.
Уже сегодня ажиотаж несколько спал, но тенденция к ослаблению рубля в последние недели проявляется все больше и больше. Отыграть динамику можно через валютные фьючерсы.
Фьючерс на юань
- Аналитики БКС придерживаются «Позитивного» взгляда на юань в этом квартале и считают его локально перепроданным по отношению к рублю. Краткосрочная цель — 12,71.
- В качестве цены исполнения (сентябрьского) фьючерса на пару CNY/RUB принимается значение фиксинга CNYFIXME.
- Экспирация состоится 19 сентября. Следующим ликвидным контрактом будет декабрьский — CNY/RUB-12.24 (CRZ4). Альтернативой может стать вечный фьючерс (CNYRUBF) на пару CNY/RUB.
Фьючерс на доллар
- Сентябрьский фьючерс, оттолкнувшись от долгосрочной трендовой в начале августа, продолжает развивать отскок. Ближайшая остановка возможна в диапазоне 89 820–90 440 — районе 200-дневной скользящей.
- Вчерашний день отметился повышенными торговыми оборотами. Они стали максимальными за последние 3 недели, с середины августа. Это может быть подтверждением того, что доминирующая восходящая направленность продолжится, как минимум до ближайшего сопротивления.
- Аналитики БКС придерживаются «Позитивного» взгляда на доллар, ожидая краткосрочно укрепления до 91,5 (91 500 по фьючерсу) и до 94,4 (94 400) на более длительном горизонте.
- В качестве цены исполнения квартального фьючерса принимается значение курса за $1, установленное Банком России на календарный день, следующий за датой исполнения контракта.
- Экспирация сентябрьского фьючерса на пару USD/RUB состоится 19 сентября. Альтернативой может стать вечный фьючерс (USDRUBF) на пару USD/RUB.
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. Его можно представить как договор, согласно которому одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны в определенный день по заранее зафиксированной цене. Подробнее о том, как работать с фьючерсами, читайте в обучающем материале.
Чтобы торговать фьючерсами, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тест «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» он доступен в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, вы можете подключить сделки с неполным покрытием. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
Как подключить необеспеченные сделки
Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.
В приложении «БКС Мир инвестиций» тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете «БКС Мир инвестиций» в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.
