Без слез не взглянешь. Именно с такими словами многие частные инвесторы сейчас открывают приложение своего брокера. У большинства с начала года убытки. У кого-то больше, у кого-то меньше. Но Мосбиржа слезам не верит. Всех всегда предупреждали. Инвестиции – это не всегда рост и богатство. Время от времени на рынках происходят обвалы. С одного из них началась эта неделя. Всего за один рабочий день наш основной индекс потерял 4%. Это сильнейшее суточное падение за 2 года. И в принципе один из самых неудачных дней на нашем рынке за всю его историю. Что происходит с котировками акций? Почему они снижаются уже четвертый месяц? И чего ждать дальше? Вот в этом давайте сегодня и разберемся.
Немного статистики для понимания исторического момента. Наш фондовый рынок практически непрерывно падает с середины мая этого года. За это время индекс Мосбиржи просел почти на 30%. С 3500 до 2500 пунктов.
Некоторые акции потеряли даже больше. К примеру, в разы просели котировки компаний из второго и третьего эшелонов. При этом причин такого резкого обвала несколько. Многие аналитики грешат на повышение ключевой ставки ЦБ, но она выросла незначительно – с 16 до 18% годовых. Другая возможная причина – повышение налогов на бизнес со следующего года. Третья – ситуация в Курской области. И наконец, четвертая причина – выход из российского бизнеса нерезидентов. Некоторые крупные компании юридически переместились из-за рубежа внутрь России. Иностранные владельцы ценных бумаг продают свои доли и выводят средства за рубеж. И тем самым влияют на котировки. При этом старожилы рынка спокойны.
Наша биржа видала обвалы и похуже. Осенью 2008 и весной 2022 года котировки российских компаний снижались более чем вдвое. На 68% и 54 % соответственно. А помимо этого было еще несколько периодов, когда пессимисты брали верх над оптимистами. И рынок снижался примерно так же, как сейчас. Например, в начале пандемии коронавируса в 2020 году.
Отличительная черта всех без исключения обвалов на бирже – это неминуемый отскок рынка. Как говорится, дождь не может идти вечно. В какой-то момент настрой инвесторов меняется. И они начинают судорожно скупать подешевевшие акции. Другое дело – как найти то самое «дно» рынка, когда ниже котировки уже не пойдут, а пойдут только вверх.
Это, конечно, мечта всех трейдеров. Купить как можно дешевле, прокатиться на волне роста и сбросить акции на пике. Это все тайные желания моего внутреннего спекулянта. Да и большинства частных инвесторов. Но на деле поймать дно рынка очень сложно.
"Распознать точно дно у падения рынка почти никогда нельзя. Есть некие признаки, приметы, но чаще всего это очень резкие движения внутридневные, которые падают на 5%, на 3, на 6 и так далее. И какой-то период, когда цены начинают сначала сползать вниз, а затем следует несколько дней резких продаж с попытками отскока. Вот это часто может быть признаком того, что достигнуто некое дно. несмотря на то, что есть много способов с помощью математических методов, определять такие точки разворотов, все эти способы носят вероятностный характер. 100% никогда сказать ничего невозможно"
Кстати, попытки угадать дно рынка опытные трейдеры сравнивают с ловлей падающих ножей. Потому что на графике падение отражается красными столбиками. То есть, можно угадать и поймать в нужный момент, а можно поспешить и порезаться. А есть еще такие шутки, что купившему одно дно второе дают в подарок.
Большинство опытных инвесторов падения рынка воспринимают философски. Такое случается. И здесь главное – не дергаться. Новички обычно допускают стандартные ошибки. Они покупают тогда, когда на рынке стоит сплошной позитив. Котировки растут и кажется, что праздник будет продолжаться вечно.
И наоборот, когда акции начинают снижаться, новички сначала думают, что это временно и скоро рост возобновится. А потом, когда падение затягивается, их нервы не выдерживают. Они продают весь портфель в убыток, пытаясь спасти хотя бы что-то. И уходят с рынка со словами: «Ноги моей больше не будет на вашей бирже». По закону подлости именно в этот момент котировки приземляются на дно. И начинается долгожданный отскок.
Опытные инвесторы, наоборот, падения рынка воспринимают как возможность купить акции хороших компаний подешевле. Представьте, как будто вы пришли в магазин и смотрите на товары, которые вы раньше покупали. А там везде скидки. Сезон распродаж. Сбербанк – скидка 22% от пиков начала июля. Лукойл – скидка 23% от майских максимумов. Аэрофлот – улетел на минус 26% по сравнению с июнем. И наконец, Норникель с октября прошлого года подешевел на 41%.
И здесь как в магазине одежды. Да, скидки могут еще больше через неделю или две. Но потом может не оказаться нужного размера. Или распродажа закончится. Так же и с акциями. Они могут еще подешеветь, а могут наоборот – резко подскочить.
Поэтому эксперты считают, что лучшая стратегия на падающем рынке – это покупать по чуть-чуть через определенные промежутки времени. Котировки большинства компаний уже снизились почти на 30%. Потенциал падения ограничен. Значит, можно потихоньку наращивать портфель. Но не тратить все свободные деньги, а заходить лесенкой. Рано или поздно рынок отыграет падение. И тогда прибыль будет выше.
Если у вас долгосрочная стратегия и вы рассчитываете не на быстрые и легкие деньги, а на стабильный доход в течение долгих лет, тогда реагировать на такие движения рынка нет смысла. Просто продолжаете покупать акции, держать их и получать дивиденды. Кстати, если посмотреть на поведение котировок в последние дни, то вполне возможно, что дно мы с вами уже прошли. Или нет? Решать только вам! Деньги-то ваши.
