На азиатской сессии во вторник доллар оставался практически неизменным, а иена немного снизилась с месячных максимумов, поскольку трейдеры проявляют осторожность перед выходом данных по инфляции в США.
Инвесторы готовятся пересмотреть ожидания по поводу возможного значительного снижения процентной ставки Федеральной резервной системы на следующей неделе.
Пятничный отчет о занятости предоставил неоднозначную информацию, не позволяя точно определить, снизит ли ФРС ставку на стандартные 25 базисных пунктов или на более существенные 50 б.п. на своем заседании 17-18 сентября. Теперь трейдеры ждут отчета по индексу потребительских цен (CPI) в среду, чтобы получить дополнительные сигналы по будущей политике, хотя ФРС уже дала понять, что акцент смещен в сторону занятости, а не инфляции. По данным опроса Reuters, в августе ожидается рост основного индекса CPI на 0,2% в месячном исчислении, что соответствует показателям за предыдущий месяц.
Слабые данные по инфляции могут усилить ожидания снижения ставки на 50 б.п., но стабильные показатели оставят вопрос о 25 или 50 б.п. открытым.
Ожидается, что доллар будет торговаться в боковом диапазоне или с тенденцией к росту, поскольку текущие ожидания смягчения политики ФРС кажутся чрезмерными.
Китайский юань немного снизился во вторник, но потери были ограничены более сильными, чем ожидалось, данными по экспорту. Импорт, напротив, оказался ниже прогнозов, увеличившись всего на 0,5%. Это последовало за слабыми данными по инфляции, опубликованными в понедельник, что подчеркивает слабый внутренний спрос.
Внимание инвесторов также будет сосредоточено на телевизионных дебатах кандидатов в президенты США, которые пройдут во вторник и могут повлиять на предстоящие выборы в ноябре.
Доллар оставался практически без изменений на уровне 143,10 иен, потеряв часть утренних прибылей, но оставаясь выше месячного минимума 141,75, зафиксированного в пятницу. К европейской сессии пара USD/JPY снова начала расти и достигла отметки 143.53. На прошлой неделе доллар снизился на 2,7% против иены. Индекс доллара, который отслеживает его курс по отношению к шести основным валютам, был на уровне 101,67 после роста на 0,4% в понедельник.
Ставка ФРС США
Рынки уже полностью заложили вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. на следующей неделе, при этом вероятность снижения на 50 б.п. уменьшилась до 27% по сравнению с 50% в пятницу, согласно данным инструмента CME FedWatch.
На 2024 год трейдеры ожидают общее снижение ставок на 110 б.п., тогда как ранее прогнозировалось снижение на 100 б.п. по итогам оставшихся заседаний. Политики ФРС на прошлой неделе заявили, что готовы начать цикл снижения ставок на фоне охлаждения рынка труда, которое может усугубиться при отсутствии изменения политики.
«Снижение ставок ФРС неизбежно», — отметил Энтони Саглимбене, главный стратег Ameriprise Financial. «Но в долгосрочной перспективе важнее не то, будет ли первое снижение на 25 или 50 б.п., а то, как быстро ставки будут снижаться после этого».
Евро, фунт и тихоокеанские валюты
Курс евро составил $1,1049 после почти 0,5%-ного падения в понедельник перед заседанием Европейского центрального банка в четверг, на котором, вероятно, снова снизят ставки. Однако основное внимание будет уделено заявлениям центральных банкиров. Трейдеры ожидают снижения на 63 б.п. в этом году от ЕЦБ.
Рынки также прогнозируют снижение на 47 б.п. от Банка Англии в 2024 году. Различия в процентных ставках между США и Великобританией привели к тому, что фунт достиг годового максимума в августе, хотя с тех пор немного ослаб. Курс фунта подрос перед европой до 1.3107 после публикации данных по занятости в Великобритании. Изменение занятости составило 265 тыс. чел. в размере 3м/3м. Прогноз был на 115 тыс. Предыдущее значение составляло 97 тыс.
Австралийский доллар торговался на уровне $0,6663, после того как ранее достиг трехнедельного минимума в $0,66445.
Новозеландский доллар находился на уровне $0,6153, недалеко от своего трехнедельного минимума, достигнутого в понедельник.
Понравился контент? Подписывайтесь и ставьте лайк! Это всего один клик для вас, но огромная поддержка для нас, чтобы радовать вас новыми материалами.
