Инфляция - это скорость падения стоимости валюты и, соответственно, роста общего уровня цен на товары и услуги. Это естественное явление в экономике, но хеджирование инфляции может быть использовано для компенсации ожидаемого падения цены валюты, защищая от снижения покупательной способности.
Инфляционное хеджирование также может помочь защитить стоимость инвестиций. Несмотря на то что некоторые инвестиции могут показаться достойными, они могут быть проданы с убытком, если учесть инфляцию.
🎁 Подарок для роста капитала
Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу "Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай".
В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.
Подписывайтесь и забирайте подарок!
Дисциплинированный инвестор может планировать инфляцию, развивая классы активов, которые превосходят рынок в условиях инфляции. Хотя традиционные облигации являются обычным выбором для тех, кто ориентирован на получение дохода, они не являются единственными инвестициями, приносящими доход.
Вот пять основных классов активов, которые следует рассматривать в поисках защиты от инфляции. Они варьируются от акций до долговых инструментов и альтернативных инвестиций. Все они являются целесообразными для индивидуального инвестора, хотя и несут разную степень риска.
1. Перераспределить деньги в акции
Если инфляция возвращается, это, как правило, удар в челюсть для рынка облигаций, но это может быть выстрелом в руку и для фондового рынка. Рассмотрите возможность перераспределения 10% вашего портфеля от облигаций к акциям, чтобы воспользоваться этой возможной тенденцией.
Портфель акций/облигаций - 60/40 считается безопасным, консервативным сочетанием акций и облигаций. Такой портфель - это простая инвестиционная стратегия, которая поможет вам застраховаться от инфляции, но имейте в виду, что в долгосрочной перспективе он будет хуже, чем портфель всех акций, из-за эффекта сложного процента. Вы можете оказаться в проигрыше по сравнению с портфелем с более высокой долей акций.
Еще одна возможность - покупка привилегированных акций. Эти ликвидные акции приносят более высокую доходность, чем большинство видов облигаций, и могут не так сильно упасть в цене, как облигации, при появлении инфляции.
Акции коммунальных предприятий представляют собой третью альтернативу, где цена акций будет расти и падать в некоторой степени предсказуемо в течение экономического цикла, а также выплачивать стабильные дивиденды.
2. Диверсификация на международном уровне
Увеличение международного присутствия может стать хорошей стратегией для хеджирования от инфляции. В мире есть несколько крупных экономик, которые не растут и не падают в тандеме с американскими рыночными индексами, например Италия, Австралия и Южная Корея. Добавление акций этих или других подобных стран может помочь застраховать ваш портфель от внутренних экономических циклов. Облигации иностранных эмитентов позволяют инвесторам получить фиксированный доход, который не упадет в цене в случае инфляции на внутреннем фронте.
Биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды - два самых простых варианта диверсификации инвестиций в международные рынки. Эти виды фондов - недорогой способ инвестирования по сравнению с покупкой портфеля американских депозитарных расписок (АДР) или иностранных акций. Если вы владеете индексными фондами, возможно, вам стоит рассмотреть возможность добавления в свой портфель международного индексного фонда.
3. Рассмотрите недвижимость
Инвестиции в недвижимость имеют множество преимуществ. Этот класс активов имеет внутреннюю стоимость и обеспечивает постоянный доход за счет дивидендов. Он часто выступает в качестве хорошего хеджера от инфляции, поскольку спрос на жилье будет существовать всегда, независимо от экономического климата, а с ростом инфляции растет и стоимость недвижимости, а значит, и сумма, которую арендодатель может взимать за аренду.
Однако, поскольку недвижимость - это материальный актив, она неликвидна. В качестве альтернативы можно рассмотреть инвестиционные фонды недвижимости, которые являются более ликвидными инвестициями и могут быть легко куплены и проданы на рынке. REITs - это компании, которые владеют и управляют портфелями коммерческой, жилой и промышленной недвижимости. Обеспечивая доход за счет арендной платы и лизинга, они часто приносят более высокую доходность, чем облигации. Еще одно ключевое преимущество заключается в том, что их цены, вероятно, не так сильно пострадают, когда ставки начнут расти, поскольку их операционные расходы останутся практически неизменными.
4. Присмотритесь к ОФЗ-ИН
ОФЗ-ИН - это разновидность облигаций РФ, предназначенных для увеличения стоимости в соответствии с темпами инфляции и считаются одними из самых безопасных инвестиций в мире.
Облигации привязаны к индексу потребительских цен, и их основная сумма изменяется в зависимости от изменений этого индекса. ОФЗ-ИН выплачивают проценты дважды в год по фиксированной ставке, которая применяется к скорректированной основной сумме. Основная сумма увеличивается при инфляции и уменьшается при дефляции.
Однако ОФЗ-ИН сопряжены с некоторыми рисками. Они чувствительны к любым изменениям текущих процентных ставок, поэтому, если вы продадите свои инвестиции до наступления срока погашения, вы можете потерять часть денег.
5. Покупайте банковские кредиты
Некоторые виды бизнеса могут процветать во время инфляции, когда цены растут. Банки, например, зарабатывают больше денег при повышении процентных ставок и получают прибыль от роста цен на кредиты.
Покупка обеспеченных банковских кредитов - хороший способ получить более высокую доходность и одновременно защитить себя от падения цен, если ставки начнут расти. Однако не забывайте, что может пройти значительное время, прежде чем стоимость кредитов вырастет по мере роста ставок.
Многие из этих инвестиций являются сложными инструментами, поэтому начинающим инвесторам целесообразно приобретать их через ПИФ или ETF.
Почему я не указал в тексте золото? Одним из традиционных преимуществ золота является его статус хеджера инфляции. Будучи реальным, осязаемым активом, золото в большинстве случаев сохраняет свою стоимость - в отличие от бумажных валют, таких как доллар, которые теряют покупательную способность в условиях инфляции.
При растущей инфляции золото, как правило, дорожает. Однако золото не является идеальным средством защиты от инфляции. Цены на него зависят от других факторов, которые могут сильно колебаться из года в год, а значит, и его доходность с поправкой на инфляцию тоже. На самом деле, за последние 1, 5, 10, 15 и 20 лет колебания номинальной и реальной доходности золота не были обусловлены инфляцией.
В общем, инфляция случается, и с этим риском сталкивается каждый инвестор. Деньги имеют тенденцию терять стоимость со временем, а уровень инфляции в экономике меняется в зависимости от текущих событий.
Однако у инвесторов есть множество способов застраховаться от инфляции, включая некоторые инвестиции и классы активов с инфляционным хеджированием, разработанные специально для этой цели. Если держать эти активы на контроле и приобретать их в случае инфляции, это поможет вашему портфелю процветать, несмотря на экономический климат.
- МОЙ ЮТУБ КАНАЛ
- МОИ КНИГИ В ЛИТРЕС ПО ИНВЕСТИЦИЯМ
Друзья, благодарю вас за внимание к моим материалам! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, где я провожу в том числе разбор эмитентов, а также обязательно проходите мой бесплатный курс по инвестициям в Дзен или в плейлисте YouTube.
