Хотя многие издания пишут о том, что инфляция становится меньше, это не очень заметно по полкам в продуктовых магазинах. Да и давайте говорить честно, у Росстата своя оригинальная методика расчета средней инфляции, сезонные товары дешевеют, другие дорожают, в среднем мы видим небольшой рост цен. Только вот скоро сезон урожая закончится, падение цен прекратится и что будет тогда со средним? Тогда станет понятно, что у нас уже гиперинфляция находится в разгуле. И тут пора подумать как к ней подготовиться или от нее защититься, смотря какой вариант вам больше нравится.
Недвижимость
Недвижимость всегда считалась защитным активом не смотря ни на что. Поскольку сейчас ценник на квадратный метр сильно вырос, нам всем кажется, что квартиры должны подешеветь. Безусловно при такой высокой ключевой ставке, как сейчас, отскок будет, но большой вопрос какой. Сейчас недвижимость приносит не большой денежный поток если ее сдавать в аренду. Но в то же время денежный потом постепенно растет.
Я смотрю на вопрос с ценами просто:
- В июне 2023 года средняя стоимость квадратного метра в Москве была 265 953 рублей, а средняя зарплата 138 716 рублей. Данные за июль еще не посчитали, поэтому и говорю про июнь. Получается, что для покупки 50 квадратных метров нужно было потратить 50 х 265 953 / 138 716 = 96 зарплат без малого;
- В июне 2024 года средняя стоимость квадрата выросла до 303 081 рублей, то есть на 14% за год, а средняя зарплата до 156 426 рублей на 12,7%. То есть для покупки 50 квадратных метров потребуется = 97 зарплат.
То есть в целом недвижимость стала не намного не доступнее определенному кругу лиц. И как только этот круг лиц поднакопит денег, а ключевую ставку снизят, опять спрос на квартиры вырастет, а вслед за ним и ценник. И получится, что цены на недвижимость опять подскочат. В этом и заключается ее защитная функция. Но только сложно сказать когда начнется этот рост через год или полтора.
Получается, что недвижимость защищает инвесторов от гиперинфляции и девальвации рубля. Только поскольку она растет в цене не линейно, то защита получается скачкообразная, то нет и нет, то бах и цена квадратного метра все отыграла, а потом опять затишье.
Акции
Сейчас индекс Московской биржи падает и падает и, кажется, что акции не способны защитить ни от чего. Можно даже сказать, что покупка акций - это верный слив депозита. Но это не совсем так. Есть, например, OZON, бизнес компании растет, новые склады строятся, берутся в аренду, обороты и средний чек увеличиваются, а капитализация падает. А если наложить на это падение покупательной способности денег, то есть инфляцию, то можно говорить, что идет просто стремительное обесценивание бизнеса. И опять же оно будет продолжаться до тех пор, пока не пойдут разговоры о том, что ключевая ставка может быть понижена в ближайшее время. Вот там на ожиданиях котировки развернутся, но надо подождать. Сколько? К сожалению не знаю.
Я объяснила свою логику на акциях маркетплейса поскольку этот бизнес достаточно понятен. Они берут свою скромную комиссию на нее и живут. Но то же самое я могу сказать и про другие акции. Сейчас они могут казаться не интересными на фоне высоких ставок по депозитам или купонов по облигациям. Но акции отыграют свое, причем с большой вероятностью, начальный рост будет стремительным.
И кстати, если мы посмотрим на Индекс Московской биржи в прошлом, то поймем, то падения закрывались ранее максимум за 3 года! А если брать индекс Московской биржи полной доходности, то еще быстрее.
Покупки впрок
Хотя я и не сторонник этого метода защиты от инфляции, но не могу не рассказать о нем. К сожалению если вы в раздумьях покупать или нет, то инфляция - это аргумент в пользу покупки. Цены на товары растут, а значит иногда выгоднее купить сейчас, а не держать деньги на депозите и откладывать приобретение.
Раньше на Яндекс Маркете можно было посмотреть изменение цены на товар. Сейчас маркетплейс убрал этот виджет, видимо что бы не расстраивать потенциальных покупателей.
Собственно из-за инфляции и появились шутки про инвестиционную гречку. Правда сколько на покупке гречки впрок сэкономишь? Вы же не купите больше 10-15 килограмм потому, что их банально негде хранить. Да и гречка товар сезонный, в какой-то момент во время сбора урожая она дешевеет. Так что тут тоже стоит подумать про момент входа.
Золото
Золото считается защитным активом, но сейчас оно находится вблизи исторических максимумов и это заставляет задуматься. Пока все говорят о бешеном росте цен на золото, а значит есть те, кто подумает и еще зайдет на таких новостях, но после такого всегда бывает коррекция. И вот тут на мой взгляд если рисковать и заходить, то надо ставить защитный стоп-лосс на случай просадки в цене и если повезет передвигать его все выше и выше. Но дело это рискованное.
Я вот недавно заходила во фьючерс на золото, но меня выбило по стоп-лоссу. И я вот сижу и думаю, а надо ли мне еще раз лезть.
Облигации и облигации-флоатеры
Сейчас значение ключевой ставки большое и оно намного выше, чем официальная инфляция. Именно поэтому может показаться, что облигация или облигация-флоатер - это хороший актив, что бы защититься от гиперинфляции. Но давайте, во-первых, расставим все точки на i. Если облигации приобретены не на ИИС и с дохода придется уплатить НДФЛ, то чистый доход не от ВДО уже окажется не таким высоким. Например, с купона в 18% надо будет уплатить НДФЛ минимум 2,34%, а значит на руки останется не более 15,66%. И вроде бы это не мало, но реальная инфляция намного выше! И вот тут парадокс, что вроде облигации должны защищать от инфляции, но не от какой как мы видим сейчас.
А во-вторых, стоит задуматься, что будет с облигациями если ключевую ставку еще повысят. А такое развитие событий не исключено. И тут вот стоит понять какой у вас горизонт планирования и сможете ли вы не пострадать, если облигации в портфеле временно подешевеют.
Ну и в заключении хочу сказать, что от гиперинфляции защищает диверсификация! Не складывайте все яйца в одну корзину даже сейчас! Удачи.
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал.