Бывают ситуации, когда средства необходимо разместить на небольшой срок (до 1-2 лет) в рамках брокерского счета или ИИС. Как это сделать с помощью биржевых инструментов с минимумом риска рассмотрим в посте.
1️⃣ Фонды денежного рынка. Близки к накопительному счету по доходности и риску, практически не проседают в цене. На текущий момент их доходность порядка 17-18% годовых (меняется вслед за ключевой ставкой ЦБ). Возможную просадку оцениваю в пределах 1%
→ AMNR от Атон (0,27%)
→ FINC от Финстар Капитал (0,31%)
→ SBMM от Сбера (0,33%)
→ LQDT от ВТБ (0,39%)
→ BCSD от БКС (0,49%)
→ AKMM от Альфа (0,60%)
В скобках указал годовую комиссию за управление фондом (учтена в цене фондов).
Брокеры ВТБ и Сбер не возьмут брокерскую комиссию за сделки со своими фондами.
2️⃣ ОФЗ-ПД: 26234 (10 мес), 26229 (1,2 года), ОФЗ 26219 (2 года). Облигации федерального займа. Доходность к погашению 17,6-18,1% годовых. Просадки не будет, если додержать до погашения
3️⃣ Фонд на облигации INGO от Ингосстрах с дюрацией от 1 до 3 лет и высоким кредитным качеством. Низкая комиссия за управление – 0,4% в год. Ожидаемая доходность 20-22% годовых. Возможна просадка до 5%
4️⃣ Фонд на облигации BOND от Доход. Дюрация около 2 лет. Кредитное качество выпусков облигаций внутри ниже, чем у INGO, но за счет этого и более высокая ожидаемая доходность. Низкая комиссия за управление – 0,4% в год. Ожидаемая доходность 20-22% годовых. Возможна просадка до 6%
5️⃣ Фонд на облигации TBRU от Тинькофф. Комиссия за управление 0,99% в год (в ближайшие недели ждем роста до 1,59%). Ожидаемая доходность 20-22%, возможна просадка до 6%
6️⃣ Фонд от Сбера SBRB на корпоративные рублевые облигации. Комиссия за управление 0,76% в год. Ожидаемая доходность 20-22%, возможна просадка до 6%
7️⃣ Активно управляемый фонд от ВТБ OBLG корпоративные облигации смарт-бета. Комиссия за управление 0,71%. Ожидаемая доходность 20-22%, ожидаю просадку до 6-7%
8️⃣ Активно управляемый фонд облигаций от Альфа AKMB. Комиссия за управление 1,83%. Ожидаемая доходность 22-24%, ожидаю просадку до 6-7%
9️⃣ Фонд на облигации TPAY от Тинькофф с ежемесячными выплатами дохода. Внутри облигации преимущественно с переменными купонами, а также с фиксированными купонами. Комиссия за управление 0,99% в год. Ожидаемая доходность 20-22%, возможна просадка до 6%
❗️Фонды облигаций дадут более высокую доходность, если ЦБ приступит к снижению ключевой ставки. Чем больше ставка снизится, тем сильнее вырастут облигационные фонды. То же правило действует и в обратную сторону, если ЦБ продолжит поднимать КС - ожидаемая доходность фондов на облигации снизится. Чем длиннее выпуски облигаций внутри фондов, тем сильнее их динамика будет зависеть от изменений ключевой ставки.
Мой выбор:
▪️Фонды денежного рынка – если совсем недопустимы просадки. В таких фондах выгодно держать средства в периоды роста ключевой ставки. Можно пристраивать дивиденды или хранить кеш в ожидании просадок акций
▪️Фонды BOND / INGO на облигации, если готовы к небольшому риску и при этом хотите получать доходность повыше, чем в ОФЗ. Дополнительный плюс фондов по сравнению с облигациями в том, что они не платят налог на купон.
Обзоры банковских инструментов: депозиты / накопительные счета
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍 если полезно