☀️ Всем добрый день и позитивного настроения!
Принято считать, что настоящий класс Профессионала
Как и крепость отношений, семьи
Определяется ИМЕННО в тяжёлые времена, в кризисные и турбулентные периоды
Сегодня мы в рамках нашего большого цикла об Уоррене Баффете 🎩
Подробнее разберёмся — Как же Гуру инвестиций вёл себя в самые кризисные моменты для рынков на протяжении всей своей карьеры, какие решения он принимал?
Миллиардер Уоррен Баффет, которого ещё очень часто называют одним из самых успешных инвесторов в истории, на протяжении всей своей карьеры прошел через множество финансовых кризисов.
Его действия именно в такие периоды предоставляют ценные уроки для инвесторов и бизнес-лидеров.
В этой статье рассматривается, как Баффет реагировал на различные финансовые кризисы, с акцентом на его принципы и стратегии принятия решений.
Навигация по кризисам
Обвал рынка в 1973-1974 гг.
В начале 1970-х экономика страдала от стагнации, высокой инфляции и нефтяного эмбарго, что привело к резкому падению цен на акции. Баффетт продолжал придерживаться своей стратегии покупки недооцененных акций. Одной из его значимых инвестиций стала The Washington Post, в которую он вложил около $10 млн, когда компания была существенно недооценена. Эта инвестиция в итоге превысила $1 млрд, демонстрируя его способность распознавать ценность там, где другие её не видели.
Черный понедельник 1987 года
19 октября 1987 года рынок пережил крупнейшее однодневное падение в истории. Вместо паники Баффетт сохранял спокойствие и использовал ситуацию для покупки большее количество акций компаний, которые ему нравились по более низким ценам.
Он считал, что внутренняя стоимость этих компаний не изменилась, даже несмотря на резкое падение их рыночных цен. Такой контраварийный подход позволил Berkshire приобретать высококачественные компании по сниженным ценам, создавая предпосылки для значительных будущих прибылей, когда рынок в конечном итоге восстановится.
Одной из ключевых инвестиций Баффета в этот период стала компания The Coca-Cola Company. После краха Баффет начал накапливать значительную долю в Coca-Cola и в итоге стал ее крупнейшим акционером. Эта инвестиция стала одним из самых успешных и известных холдингов Berkshire Hathaway и внесла значительный вклад в рост компании в последующие десятилетия.
Пузырь доткомов
В конце 1990-х многие инвесторы увлеклись акциями интернет-компаний и технологий. Однако Баффетт избегал этого сектора, следуя принципам инвестирования в понятные ему компании с проверенными доходами. Когда в 2000 году пузырь лопнул, акции многих технологических компаний сильно упали. Осторожный подход Баффета защитил Berkshire Hathaway от значительных потерь, которые понесли другие.
В то же самое время, Баффет принял важное решение увеличить свои инвестиции в Coca-Cola - компанию, которую он всегда уважал за сильный бренд и надежную прибыль. Этот шаг резко контрастировал с одержимостью рынка технологическими акциями. В то время как многие инвесторы с нетерпением ожидали появления следующей крупной интернет-компании, Баффетт предпочитал вкладывать средства в компании, которые, по его мнению, были фундаментально прочными.
Этот период укрепил репутацию Баффета как дисциплинированного инвестора, избегающего спекулятивных тенденций и остающегося верным своим инвестиционным принципам.
Финансовый кризис 2008 года
Финансовый кризис 2008 года стал одним из самых серьезных экономических спадов в новейшей истории. В этот период Баффетт сделал несколько стратегических инвестиций в компании, которые испытывали трудности, но имели хорошие долгосрочные перспективы. Он вложил $5 млрд в Goldman Sachs на выгодных условиях, включая привилегированные акции с 10%-ным дивидендом и варранты на покупку обыкновенных акций.
Он также инвестировал $3 млрд в General Electric на аналогичных условиях. Эти шаги были восприняты как вотум доверия к финансовой системе и помогли стабилизировать рынок. Кроме того, Баффетт совершил крупнейшее на тот момент приобретение - покупку Burlington Northern Santa Fe Railway за $26 млрд, что обеспечило значительный рост Berkshire Hathaway по мере восстановления экономики.
Пандемия COVID-19
Когда пандемия COVID-19 вызвала глобальный обвал рынка в 2020 году, Баффетт принял более осторожный подход. Он продал все доли Berkshire в четырех крупнейших американских авиакомпаниях, признав, что будущее отрасли стало слишком неопределенным.
Несмотря на спад на рынке, Баффетт воздержался от крупных новых инвестиций, ссылаясь на высокие цены акций даже после краха. Он сосредоточился на сохранении значительных наличных резервов, демонстрируя осторожный подход в условиях продолжающейся неопределенности.
Тем не менее, он сделал стратегические инвестиции в фармацевтические компании, работающие над лечением и вакцинами от COVID-19, а также вложил $6 млрд в японские торговые дома, диверсифицируя портфель Berkshire на глобальном уровне.
Уроки и выводы в продолжении материала
Подписывайтесь, если было полезно! Жмите "палец вверх"
