Арбитраж криптовалют - метод торговли, позволяющий зарабатывать на разности в стоимости одного и того же актива на разных биржах. То есть купили на одной бирже подешевле, а на другой бирже продали чуть дороже.
Виды арбитраж криптовалют
Межбиржевой арбитраж
Классическая схема арбитража, при которой криптовалюта покупается на первой бирже за 100$ и продается за 102$ на другой. Здесь есть множество стратегий, опишу их подробно ниже.
P2P-арбитраж (people-to-people, person-to-person, peer-to-peer)
Вид арбитража, сущность которого заключается в покупке за фиат (рубли, доллары, драмы) криптовалюты (почти всегда это USDT) в одном месте и продажа ее же в другом за фиат. Например, Вася покупает в обменнике 1000 USDT за 90000 рублей наличными, а на Bybit продает за 91000 рублей на карту. (Да, именно про этот арбитраж говорят воздуханы с Патриков, не упоминая о сопутствующих проблемах)
Треугольный арбитраж
Внутрибиржевой арбитраж нескольких торговых пар. Например, покупается BTC за USDT, BTC обменивается на ETH, а ETH меняется на USDT. По моему опыту это самый редкий вид арбитража. Надо учитывать, что здесь основная опасность в том, что в сделке используется сразу несколько монет, поэтому выше шанс того, что курс одной из них поменяется и сведет всю прибыль к 0.
Стратегии межбиржевого арбитража криптовалют
Арбитраж по стратегии спот + спот
Покупка токена на первой бирже на 500$, продажа на второй за 505$. Здесь нужно учитывать риски: комиссию биржи за вывод, время перевода и волатильность курса токена.
Арбитраж с холдом монеты
Допустим, что у Вас есть какая-то монета, купленная в качестве долгосрочной инвестиции. Вы можете получить от нее дополнительный доход, периодически занимаясь арбитражем: нужно отслеживать курс этой криптовалюты на других биржах и сравнивать с тем, который на той бирже, на которой у Вас хранятся монеты. Например, имеющийся у Вас токен на бирже Binance стоит 100$, а на бирже Bybit 98$, то можете продать крипту на Binance и купить на Bybit. Очень удобная стратегия ввиду отсутствия рисков, однако требует времени на мониторинг или подписки на бота, который будет присылать уведомления о наличии возможности для арбитража.
Арбитраж по стратегии спот + фьючерсы
Интересный и малоизвестный вид арбитража. Суть заключается в том, что открывается шорт-позиция по какому-то токену и этот же токен покупается на споте дешевле. Заработок здесь происходит в тот момент, когда сравнивается цена между спотом и фьючерсом. Здесь еще важное внимание играет ставка финансирования. Нередко бывает, что заработок по ставке финансирования превышает заработок от схождения цен, однако если ставка финансирования отрицательная, то Вы, как держатель шорт-позиции, будете ее выплачивать, а это может загнать в убыток.
Ситуация: покупаете монету на споте за 1000$, открываете шорт-позицию по 1100$. Цена сошлась на 1250, следовательно, на фьючах потеряли 150$, а на споте заработали 250$.
Арбитраж по стратегии фьючерсы + фьючерсы
Данная арбитражная стратегия концептуально похожа на стратегию спот + фьючерсы, только вместо покупки на споте открывать нужно лонг-позицию. Хорошая стратегия для небольших депозитов, потому что можно использовать кредитные плечи, но нужно помнить, что плечи пропорционально увеличивают риски и можно быть ликвидированным.
Арбитраж по стратегии фьючерсы + спот
Применима на падающем рынке. Когда происходит падение рынка, цены на фьючерсы обычно дешевле спотовых + ставка финансирования отрицательная.
Ситуация: продаете токен на споте за 100$, открываете лонг-позицию по нему же на фьючерсах за 97$. Заработок опять же будет при схождении цен. Но нужно внимательно следить, потому ставка финансирования в какой-то момент станет положительной и начнет списывать деньги.
Арбитраж ставки финансирования
Суть заключается в том, что биржи предлагают разные ставки финансирования.
Ситуация: на бирже BingX положительная ставка финансирования 0,5%, а на бирже Gate 0,2%. Можно встать в лонг на Gate, а на BingX открыть шорт, получается, что я получу ставку 0,5%, а заплачу 0,2%, соответственно, прибыль составит 0,3%.
Арбитраж с децентрализованными биржами (DEX)
Арбитраж с дексами можно осуществлять по всем упомянутым ранее стратегиям. Это может быть в разных вариациях: CEX + DEX, DEX + DEX, DEX + CEX. Существуют даже фьючерсные DEX биржи, такие как Hyperliquid, AEVO.
Работа с дексами чуть сложнее по механике (как по мне), но способна давать большие спреды.
Арбитражники из США пользуются именно dex, потому что многие CEX биржи не работают с американцами, а на децентрализованных биржах проходить KYC (Know Your Customer) не нужно.
Какой арбитраж самый выгодный
Я считаю, что в 2024 межбиржевой арбитраж остается самым выгодным и перспективным. Мое мнение основывается на возможности арбитражить при помощи разных стратегий, не ограничивая себя теми рамками, которые есть, например, в P2P.
Если говорить про конкретную стратегию, то я предпочитаю спот + фьючерсы:
- Скорость
Не нужно ждать перевода токена (как в спот + спот). Моментально выставил один ордер на споте, выставил другой на фьючерсах и все. - Отсутствие рисков
Метод не несет никаких рисков, если делать все правильно и не торговать с кредитными плечами. - Колебание цены меня не волнует
Куда бы не пошла цена, я буду в плюсе - отрастет или спот, или шорт.
Мой кейс арбитража по стратегии фьючерсы + фьючерсы
В этом кейсе моей целью было получить высокую ставку финансирования и поймать ценовой спред (разницу в ценах).
Фьючерсный скринер показал, что есть спред и возможность получить начисления по ставке финансирования по токену ZKL.
Забегая вперед, скажу, что у меня получилось забрать намного больший спред по этой связке.
Стратегия фьючерс + фьючерс: лонг (покупка) открываете на той бирже, где цена дешевле, а шорт открываете на той бирже, где цена выше. а далее ждете схождения цен и закрываете сделку, попутно получая ставку финансирования.
Лонг я открыл на бирже Gate, а шорт на бирже Mexc.
Изначально я зашел на 6000 ZKL, планировал получить высокую ставку финансирования, дождаться схождения цен и закрыть сделку.
Спред составил: 0,415/0,4114 = 0,87%
Однако дальше спред начал увеличиваться и я решил добрать позицию до 11000 монет ZKL.
Cредняя цена входа в шорт была 0,435; а в лонг 0,4304 => итоговый спред 1%.
После я дождался момента и закрыл полностью сделку.
Cредняя цена выхода из шорт была 0,52; а из лонга 0,5213 => удалось выйти из сделки с разницей 1,25%
Убыток от шорт-позиции
Прибыль от лонг-позиции
На бирже Gate лонг-позиция принесла мне доход 1017,02$. На бирже Mexc шорт-позиция принесла убыток 938,32$.
Прибыль = 1017,02 - 938,32 = 78,7$
Можно ли зарабатывать на арбитраже в 2024
Как показывает мой опыт - можно. Но не надо летать в облаках, это работа, требующая времени и желания развиваться. Очень не люблю сказочников, рассказывающих про космические суммы на арбитраже, однако зарабатывать на этом все-таки можно, пусть и не миллионы долларов.
