Высокие ставки по вкладам - не навсегда
Есть мнение, будто высокие ставки по вкладам сделали депозиты хорошей альтернативой классическим инвестициям. Мнение ошибочное. Разбираемся почему.
Какой экономический смысл имеет ставка по банковскому вкладу
Банковский бизнес простой. Банкир собирает у вкладчиков деньги. Выдаёт их заемщику в кредит под проценты. Заёмщик возвращает сумму кредита и проценты. Банк возвращает деньги вкладчикам и отдаёт им часть полученных от заёмщика процентов. Отдаёт не все проценты. Значительную часть оставляет себе за хлопоты.
Ставка по банковскому депозиту - это те проценты от заёмщика, которые достаются вкладчикам банка.
Почему меняются ставки по вкладам
У коммерческого банка есть ещё один источник денег для того, чтобы проворачивать подобную схему. Деньги можно занять у Центробанка (ЦБ). ЦБ даёт деньги коммерческим банка в долг под процент, который равен ключевой ставке. Сейчас ключевая ставка равна 18%. У банкиров есть выбор. либо взять деньги у ЦБ под 18%. Либо привлечь у населения. Привлекать деньги у населения дороже. Нужно дать рекламу, обслуживать клиентов, платить взносы в "Агентство страхования вкладов". Поэтому коммерческие банки предлагают населению депозиты от 18% и ниже. Ниже вплоть до 12%. Это, к примеру.
ЦБ устанавливает размер ключевой ставки в соответствии с инфляцией. Если инфляция выше, чем надо, ЦБ повышает ключевую ставку. Следом повышаются ставки по банковским вкладам. Если же инфляция умеренная, то ЦБ наоборот понижает ключевую ставку. После понижения ключевой ставки банкиры автоматически снижают ставки по депозитам.
Руководство ЦБ считает, что хорошая инфляция для России -это 4% в год. Сейчас инфляция составляет 8-9% Возможно, что до конца года итоговая инфляция будет больше. Чтобы загнать инфляцию до уровня 4% ЦБ уже много раз повышал ключевую ставку. Именно поэтому мы видим сейчас высокие ставки по депозитам. История показывает, что центральному банку по силам задавить инфляцию с помощью ключевой ставки. Значит, однажды мы увидим инфляцию в размере 4-6%. И ключевую ставку примерно на таком же уровне. И банковские депозиты будут в этом районе.
Можно ли заработать с помощью банковского вклада
Если Вы планируете в течении многих лет получать в банках 18% годовых на свои накопления, то Вы ошибаетесь. Текущие высокие ставки установились не навсегда. Оптимальный способ зарабатывать с помощью банковских вкладов - это открыть сейчас долгосрочный пополняемый вклад на 3-5 лет. Таким образом Вы зафиксируете для себя возможность вложить деньги по высокий процент. И если через пару лет инфляция снизится, и ставки упадут, то вы продолжите получать на свои деньги высокую доходность, которую зафиксируете сейчас в период высоких ставок. Так же у Вас будет возможность вносить на вклад дополнительные суммы под высокий процент. Но эта схема работает краткосрочно. Всю жизнь вкладывать накопления под 18% у Вас не получится. Скорее всего, когда закончится срок действия вклада, банк предложит Вам доходность на уровне инфляции. В любом случае ставка будет ниже, чем по вкладу, который Вы открыли в период высокой ключевой ставки. На моей памяти такое уже случалось.
Какой экономический смысл имеют дивиденды
Теперь рассмотрим, за счёт чего получают прибыль владельцы акций. Существует некоторое акционерное общество. Оно ведёт бизнес. Зарабатывает прибыль. Все акционеры имеют право забрать из кассы акционерного общества часть прибыли. Чем больше у тебя акций - тем бОльшую часть прибыли ты получишь.
Почему меняется размер дивидендов
Если бизнес шёл хорошо, то акционерное общество заработало много денег. Если дела шли плохо, то прибыль маленькая, или её вовсе нет. Соответственно, размер дивиденда, который приходится на одну акцию зависит от того, сколько заработало акционерное общество.
Есть ещё один нюанс. Акционеры могут добровольно уменьшить дивиденд, или даже отказаться от него, чтобы в кассе акционерного общества осталось больше денег для инвестиций и развития.
Можно ли заработать с помощью дивидендов
Можно. Размер дивидендов никто не гарантирует. Более того, дивидендов вовсе может не быть.
Но существуют финансовые алгоритмы, с помощью которых Вы значительно увеличите вероятность получить прибыль. Алгоритм короткий. В нём всего два пункта.
фундаментальный анализ. Надо покупать акции компаний, которые удовлетворяют базовые потребности людей и экономики. К примеру, производство продуктов питания, производство электроэнергии, энергоносителей и т.д. Такие компании заработают прибыль всегда, потому что всегда есть спрос на их продукцию. Какой бы кризис ни случился, а человечество продолжит покупать продукты питания. Соответственно, акционеры подобных компаний всегда будут получать прибыль в виде дивидендов. Прибыль, может, и небольшая. Но зато есть высокая вероятность её получать в течении долгих лет.
Диверсификация. Надо держать в портфеле акции сразу нескольких компаний, которые удовлетворяют базовые потребности экономики. У любой компании даже самой надёжной может случится проблема и она не заплатит дивиденды. Но вряд ли серьёзные проблемы одновременно случатся сразу у всех компаний из Вашего инвестиционного портфеля. Одна компания не заплатит дивиденды, зато остальные что-нибудь заплатят. Диверсификация - это ещё один шаг к тому, чтобы повысить вероятность получить прибыль от инвестиционного портфеля.
Сравниваем вклады и дивиденды
Если у Вас сейчас есть вклад под18% годовых, то это означает высокую вероятность, что год-два Вы будете что-то заработать на вкладе. Но это не гарантирует, что Вы и через десять лет будете получать доход о своих накоплений.
А если Вы держите портфель акции, который собрали по алгоритму, который я озвучил выше, то Вы имеете высокую вероятность получить доход в ближайшее время. И так же Вы имеете высокую вероятность получить прибыль в далёком будущем.
Если Вы сейчас наращиваете банковский депозит, то Вы решаете теперешнюю задачу с деньгами. Сейчас получаете какой-то дополнительный доход.
Если Вы сейчас наращиваете инвестиционный портфель, то вы обеспечиваете себе некоторый доход в будущем.
Вклады существуют для решения краткосрочных задач. Например, для временного хранения денег, или накопления наличности. Иногда Вам может повезти, и при решении краткосрочных задач Вам удастся немного подзаработать на высоких процентных ставках.
А для долгосрочных задач подходят акции и дивидендная стратегия.
Поэтому некорректно рассматривать оба финансовых инструментов, как альтернативу друг другу. Надо уметь пользоваться обоими инструментами. Использовать их надо уместно и эффективно.
Теоретически можно побриться топором, или отточенным кухонным ножом. Но здравомыслящий человек топором колет дрова, ножом режет хлеб, а щетину шкрябает бритвой. Каждому инструменту своё предназначение.
Напоминаю, что помимо перечисленных творческих достижений у меня есть ещё один повод для гордости. А именно, телеграм-канал "Лента финансовых новостей". Здесь я собираю только значимую информацию для долгосрочных инвесторов, для любителей фундаментального анализа и для адептов дивидендной стратегии.
