Наиболее распространенными инструментами для финансового моделирования являются Excel и Google Sheets. Эти программы обладают широким набором функций, необходимых для создания сложных моделей: от базовых операций с формулами до макросов и сценарного анализа. Также существует специализированная программа от Российского разработчика Альт-Инвест, которая предлагает более продвинутые возможности для анализа и прогнозирования.
Microsoft Excel
Описание:
Microsoft Excel — самый популярный и универсальный инструмент для финансового моделирования. Он позволяет создавать сложные финансовые модели с использованием формул, таблиц и встроенных функций. Благодаря своей гибкости и широким возможностям, Excel используется как крупными корпорациями, так и небольшими компаниями и стартапами.
Ключевые функции:
- Создание финансовых моделей
- Проектирование моделей: Excel позволяет создавать сложные финансовые модели, такие как прогнозы доходов и расходов, оценка стоимости бизнеса, расчет финансовых коэффициентов и многие другие.
- Формулы и функции: Использование формул и встроенных функций, таких как:
NPV (ЧПС)- для расчета чистой приведенной стоимости проекта на горизонте планирования, на основе ставки дисконтирования и последовательности расчетного свободного денежного потока по интервалам планирования;
IRR, XIRR (ВСД, ЧИСТВНДОХ) – для расчета внутренней ставки доходности, определяющей потенциальную доходность проекта на горизонте планирования. По сути, это ставка дисконтирования, при которой чистая приведенная стоимость (NPV) проекта становится нулевой. Использование функций ВСД или ЧИСТВНДОХ зависит от периодичности поступлений денежного потока, ВСД – при монотонности поступлений (к примеру, на начало или конец интервалов планирования: 01.01.2024, 01.02.2024…), ЧИСТВНДОХ – при нерегулярном денежном потоке (01.01.2024, 07.02.2024, 26.03.2024…)
PMT (ПЛТ) – для расчета аннуитетного платежа (периодического платежа при постоянстве сумм платежей и процентной ставки), на основе процентной ставки, количества периодических платежей и суммы займа.
- Сценарный анализ: С помощью функций блока «Анализ «что если»»: «Диспетчер сценариев», «Подбор параметра», «Таблица данных», Excel позволяет проанализировать подвижность Проекта в условиях неопределенности исходных данных и подверженности риску.
«Диспетчер сценариев» используется для подстановки группы измененных исходных данных в модель с оценкой влияния данных изменений на установленные конечные показатели, с возможностью вывода аналитического отчета.
«Подбор параметра» применяется для расчета исходного параметра, приводящего к определенному результату, к примеру подбор процентной ставки для расчета требуемого дохода.
«Таблица данных» может применяться для анализа чувствительности модели и визуализировать изменчивость показателей в зависимости от сценария.
2. Анализ данных
- Сводные таблицы: Эти инструменты позволяют легко суммировать и визуализировать большие объемы данных, что упрощает анализ и выявление трендов.
- Картирование данных: Excel поддерживает создание графиков и диаграмм для наглядного представления данных, что упрощает понимание финансовых показателей.
3. Оптимизация и верификация
Проверка целостности данных: Инструменты Поиска ошибок и Зависимости формул помогают находить и исправлять ошибки в формулах и данных.
Оптимизация расчетов: С помощью надстройки «Поиск решения» можно находить оптимальные решения для сложных финансовых задач, таких как оптимизация цен или минимизация затрат.
4. Автоматизация и упрощение процессов
- Макросы и VBA: С помощью макросов и VBA (Visual Basic for Applications) можно автоматизировать повторяющиеся задачи и создавать кастомизированные функции для специфических потребностей.
- Шаблоны и надстройки: Использование готовых шаблонов и надстроек может ускорить процесс создания моделей и повысить их точность.
5. Отчетность и презентация
- Форматирование отчетов: Excel позволяет создавать профессионально оформленные отчеты и финансовые отчеты, используя различные инструменты форматирования и стили.
- Интерактивные панели: С помощью инструментов, таких как Power BI, Power Pivot, Power Query, можно создавать интерактивные панели и дашборды для более глубокого анализа и презентации данных.
6. Совместная работа и обмен данными
- Обмен файлами: Excel поддерживает различные форматы файлов и интеграцию с другими системами, что упрощает обмен данными с коллегами и внешними партнерами.
- Совместная работа в реальном времени: Современные версии Excel и облачные решения от MicroSoft, такие как OneDrive и SharePoint, позволяют нескольким пользователям работать над одним файлом одновременно, что улучшает совместную работу и ускоряет процесс принятия решений.
Google Sheets
Описание:
- Google Sheets — облачный аналог Excel, который предлагает многие из тех же возможностей, что и Excel, но с преимуществами совместной работы в реальном времени. Это отличный выбор для команд, которые работают удаленно или требуют совместного доступа к финансовым моделям.
Ключевые функции:
- Облачное хранение и доступ: Все документы хранятся в облаке, что позволяет нескольким пользователям одновременно работать над одним и тем же файлом.
- История изменений: Возможность отслеживать и восстанавливать предыдущие версии документа.
- Совместимость с Excel: Google Sheets поддерживает многие функции Excel и позволяет импортировать и экспортировать файлы в формате Excel.
- Добавления и интеграции: Возможность интеграции с другими инструментами Google, а также использования сторонних дополнений для расширения функционала.
Пример использования:
- Малый бизнес может использовать Google Sheets для совместного создания бюджета или анализа расходов. Например, команда маркетинга и финансы могут совместно работать над прогнозом затрат на рекламу и их влияния на доходы.
Альт-Инвест
Описание:
Альт-Инвест — специализированный программный комплекс для оценки инвестиционных проектов и бизнес-планирования. Этот инструмент предназначен для проведения всестороннего анализа инвестиционных проектов и построения финансовых моделей. Он ориентирован на экономистов, финансовых аналитиков, специалистов по оценке бизнеса и других профессионалов, занимающихся инвестиционной деятельностью.
Ключевые функции:
- Оценка инвестиционных проектов: Альт-Инвест предоставляет возможность детализированной оценки экономической эффективности проектов, включая расчёт показателей NPV (чистая приведённая стоимость), IRR (внутренняя норма доходности), PI (индекс прибыльности) и других.
- Бизнес-планирование: Комплекс позволяет создавать детализированные бизнес-планы, включающие финансовые прогнозы, оценку рисков, анализ чувствительности, а также планирование движения денежных средств.
- Построение финансовых моделей: Альт-Инвест поддерживает создание различных финансовых моделей, включая модели оценки стоимости компании, модели слияний и поглощений, а также модели для планирования управления затратами.
- Анализ рисков и сценарный анализ: Программа позволяет проводить сценарный анализ и анализ чувствительности, чтобы оценить влияние различных факторов на финансовые результаты проекта.
- Интеграция с Excel: Альт-Инвест поддерживает экспорт данных в Microsoft Excel для дальнейшего анализа и представления данных в удобном формате.
- Отчётность и визуализация: Инструмент включает функции для генерации детализированных отчетов и графиков, что облегчает презентацию результатов анализа.
Особенности:
- Локализация и поддержка: Альт-Инвест разработан с учётом специфики российского законодательства и бухгалтерского учёта, что делает его особенно полезным для компаний, работающих в России. Программа включает готовые шаблоны и методики, адаптированные к российским условиям.
- Сравнительная простота использования: По сравнению с другими инструментами для финансового моделирования, Альт-Инвест имеет интуитивно понятный интерфейс, что делает его доступным для широкого круга пользователей, включая тех, кто не обладает глубокими знаниями в области финансового анализа.
Недостатки:
- Ограниченная гибкость: В отличие от более универсальных инструментов, таких как Excel, Альт-Инвест менее гибок и ориентирован в первую очередь на стандартные сценарии и задачи.
- Ограниченная масштабируемость: Подходит в основном для малого и среднего бизнеса, а для более крупных корпораций может потребоваться использование дополнительных инструментов для более комплексного анализа.
- Относительно высокая стоимость пользования.
Поддерживаю курсы обучения в Академии Eduson
