Доллар США укрепился в среду благодаря покупкам в конце месяца после недавнего ослабления, которое привело его к самому низкому уровню более чем за год. Трейдеры ожидали выхода экономических данных, которые могут повлиять на темпы предстоящего смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС).
Валютные рынки в этом месяце подверглись резким колебаниям на фоне опасений по поводу возможной рецессии в США и жестких сигналов от Банка Японии (BOJ), что привело к ослаблению доллара и росту других основных валют.
Индекс доллара, который отслеживает его курс по отношению к корзине из шести основных валют, вырос на 0,4% до отметки 100,99, что стало самым значительным дневным приростом с середины июня.
Тем не менее, в августе доллар снизился на 3,4%, что стало его самым крупным месячным падением с ноября 2023 года. В предыдущей сессии он достиг 13-месячного минимума в 100,51 на фоне пересмотра ожиданий относительно снижения процентных ставок ФРС.
«Сегодняшний рост доллара оправдан, учитывая его недавнее ослабление. Во второй половине 2024 года доллар потерял в цене около 5%», — отметил Борис Ковачевич, глобальный макростратег из Convera в Вене, Австрия.
«Судя по потокам, сегодняшнее укрепление доллара можно объяснить обычными покупками в конце месяца, особенно на фоне недавнего падения».
Инвесторы ожидают, что ФРС начнет снижение процентных ставок в следующем месяце после мягких заявлений председателя Джерома Пауэлла на прошлой неделе. Основной вопрос заключается в том, будет ли снижение на 50 базисных пунктов или на стандартные 25.
Текущие оценки показывают 35% вероятность более значительного снижения, что немного меньше по сравнению с 37% во вторник вечером, согласно расчетам LSEG. Рынки также ожидают снижения ставок на 105 базисных пунктов к концу года.
«Общее мнение о политике ФРС сейчас негативно для доллара, что связано с ожиданиями агрессивного смягчения политики ФРС, независимо от того, обоснованны они или нет», — добавил Ковачевич.
Трейдеры также ждали отчетности от Nvidia, крупного производителя чипов для искусственного интеллекта, который в последние годы вызвал ажиотаж на Уолл-стрит и за его пределами. В этом году доллар демонстрировал чувствительность к колебаниям на фондовых рынках.
В ожидании данных PCE США
На этой неделе ожидается предварительная оценка ВВП США за второй квартал, а также индекс базовых расходов на личное потребление (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции для ФРС.
Однако, поскольку внимание теперь больше сосредоточено на состоянии экономики, значение данных по PCE на этой неделе вызывает вопросы, отметил аналитик City Index Мэтт Симпсон:
«Только сильный положительный сюрприз может изменить мнение инвесторов по поводу снижений ставок ФРС».
Но, учитывая, что рынки уже несколько недель ожидают смягчения политики в сентябре, нисходящая динамика доллара, похоже, ослабевает, и поддержка сформировалась в районе отметок 100,18/30 в индексе доллара, добавил Симпсон.
- По отношению к иене доллар вырос на 0,3% до 144,45, отойдя от трехнедельного минимума, достигнутого в понедельник.
- Евро снизился на 0,5% до $1,1132, оставаясь в пределах досягаемости 13-месячного максимума, достигнутого в начале недели. Инвесторы ожидают публикации данных по инфляции в еврозоне за август, которые могут пролить свет на дальнейшие действия Европейского центрального банка.
- Фунт стерлингов упал на 0,3% до $1,3223 после достижения самого высокого уровня с марта 2022 года во вторник, поскольку трейдеры делают ставку на то, что Банк Англии будет медленнее снижать ставки, чем ФРС.
- Австралийский доллар поднялся до почти восьмимесячного максимума по отношению к доллару США после того, как данные показали, что внутренняя инфляция замедлилась до четырехмесячного минимума в июле, хотя общий прогресс в сдерживании роста цен разочаровал. Последний курс австралийца составил $0,6792.
- В мире криптовалют биткойн упал на 4,2% до $59 273, что стало частью более широкого снижения цен на цифровые активы, так как первоначальный импульс от заявления Пауэлла о снижении ставок угас.
