Санкт-Петербургская биржа (СПб-биржа) представила финансовые результаты за первое полугодие 2024 года по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). По сравнению с аналогичным периодом 2023 года чистая прибыль биржи снизилась на 17,5% и составила 511,5 млн рублей. В отчете торговой площадки отмечены значительные изменения в ключевых показателях, которые объясняются воздействием внешних факторов, включая санкции и ограничения на торговлю иностранными ценными бумагами.
Финансовые показатели (г/г)
- Чистая прибыль: Снизилась на 17,5% до 511,5 млн рублей (619,95 млн рублей в 2023 году).
- Операционные доходы: Достигли 1,47 млрд рублей.
- Доходы по услугам и комиссиям: Упали почти на 86% до 116,2 млн рублей.
- Прямые операционные расходы: Снизились на 82,1% до 67,6 млн рублей.
- Доходы от размещения капитала: Выросли на 23% до 1,6 млрд рублей.
- Собственный капитал: Вырос на 1,66% до 21,3 млрд рублей.
- Валовая операционная прибыль: Снизилась на 47,89% до 1,12 млрд рублей (2,15 млрд рублей в 2023 году).
- Показатель EBITDA: Упал до 157 млн рублей (1,1 млрд рублей в 2023 году).
- Совокупные активы: Составили 102,19 млрд рублей.
Объяснение изменений в показателях
Основной причиной снижения чистой прибыли стали блокирующие санкции США, введенные в ноябре 2023 года. Эти санкции вынудили биржу прекратить торговлю иностранными ценными бумагами, что серьезно сказалось на доходах от услуг и комиссий, которые упали почти на 86%. Это одно из самых значимых изменений в финансовых результатах компании, так как до введения санкций иностранные ценные бумаги занимали важное место в бизнесе биржи.
Несмотря на общее снижение прибыли, доходы от размещения капитала (включая процентные доходы, чистые торговые и инвестиционные доходы) выросли на 23%, достигнув 1,6 млрд рублей. Рост этих доходов был обусловлен повышением процентных ставок, что позитивно сказалось на доходности активов биржи.
Интересно, что операционная рентабельность биржи выросла до 76,32%, что немного выше уровня прошлого года (72,46%). Это говорит о том, что компания смогла частично компенсировать потерянные доходы за счет сокращения операционных расходов, которые снизились на 82,1%.
Однако EBITDA биржи резко сократилась до 157 млн рублей, что намного ниже показателя за аналогичный период прошлого года (1,1 млрд рублей). Это падение связано с сокращением доходов и продолжающимися административными расходами, которые остались на уровне прошлого года и составили 1,34 млрд рублей.
подпишись на мой телеграмм канал там я рассказываю про свои личные инвестиции с объяснением и логикой. Также инвестиционные процессы, новости, тенденции и многое другое
Риски и проблемы компании
Основным риском для СПб-биржи остается неопределенность в отношении разблокировки активов и торговых ограничений, вызванных санкциями. Совокупные активы компании составили 102,19 млрд рублей, из которых значительная часть (56,09 млрд рублей) связана с неполученными выплатами и доходами инвесторов по иностранным ценным бумагам, которые находятся на неторговых счетах. Эти активы будут выплачены только после разблокировки, что создает значительные финансовые риски и неопределенность для биржи и ее клиентов.
Снижение рентабельности собственного капитала (ROE) до 4,84% также указывает на уменьшение эффективности использования собственного капитала, что может повлиять на привлекательность биржи для инвесторов в долгосрочной перспективе. В 2023 году показатель ROE составлял 6,09%, что было более приемлемым уровнем.
Заключение
Финансовые результаты СПб-биржи за первое полугодие 2024 года подчеркивают сложности, с которыми столкнулась компания в условиях санкционного давления и ограничений на торговлю. Несмотря на снижение основных доходов и прибыли, биржа продолжает работать над повышением операционной эффективности и снижением затрат. В условиях неопределенности биржа будет фокусироваться на адаптации к новым условиям рынка, поддержании финансовой устойчивости и поиске новых возможностей для роста. Инвесторам и участникам рынка важно учитывать текущие риски и неопределенности, связанные с санкциями и ограничениями, при оценке перспектив компании.
Подписывайтесь на мой Дзен
