Кратко рассмотрим основные преимущества облигаций перед банковскими депозитами, а также перечислим возможные риски и минусы такого рода инвестиций.
Все большее число россиян стали повышать свою финансовую грамотность и начали задумываться о сохранении и приумножении средств прогрессивными способами, которые давно практикуются во всем мире. Если инвестиции в акции и фонды для большого количества людей кажутся довольно рискованными, то облигации вызывают больше доверия и интереса у многих участников фондового рынка.
Что такое облигации
Это ценные бумаги, с помощью которых государство или компании берут деньги взаймы у частных инвесторов. Представляют собой официально оформленные через биржу займы на разные сроки (до года, от 1 до 5 лет, долгосрочные — более 5 лет). Единицей такого займа служит облигация, имеющая номинал (начальную стоимость), как правило, равную 1000 руб. Облигации можно купить в инвестиционных приложениях крупных банков (Сбер, Альфа, ГПБ, Т-Инвестиции и т.д.) или через брокера. Зарубежные инвесторы их называют бондами.
Облигации считаются консервативным и защитным инвестиционным инструментом с установленным регулярным доходом, который нередко спасает портфели инвесторов.
Как работают облигации
У большинства таких займов заранее расписан график платежей по долгу. Таблица с выплатами обычно находится на сайте брокера или в приложении. Выплата называется купоном. А доходность этой выплаты в год — купонной доходностью тела облигации.
Облигации в отличие от банковских депозитов свободно торгуются через биржевой стакан и могут менять свою стоимость. В зависимости от ситуации в экономике они могут становиться дешевле и выгоднее для покупки, или дороже и менее выгодными для новых покупателей.
Очевидные преимущества
Исторически облигации показывают доходность на 2 и более процента выше, чем банковские вклады. Причем, покупая облигацию, можно зафиксировать повышенную доходность на год, 3 года и даже на 10-15 лет, как в случае с государственными облигациями (ОФЗ — облигации федерального займа, выпускаемые Минфином РФ).
Таким образом, в то время как вклады начинают снижать свои доходности, облигации продолжают сохранять повышенные ставки для купивших их ранее инвесторов.
Все облигации могут быть проданы и куплены в любой день, когда Московская биржа осуществляет торги. Продажа облигации раньше срока погашения не несет за собой потери накопленной доходности в отличие от досрочного закрытия вклада в банке.
Какие риски
Преимущества облигаций по доходности вполне очевидны. Но также существуют и риски. К основным из них можно отнести дефолт эмитента и риск изменения ключевой процентной ставки.
Эмитент — юрлицо, выпускающее облигации. Это может быть как государство, так и компания. В зависимости от надежности каждому эмитенту присваивается рейтинг. У Минфина он максимальный, у компаний ниже, у многих вплоть до минимального. В случае возникновения проблем у компании обязательства по выплате купонов могут быть не выполнены или выполнены частично и с задержкой. Эта ситуация называется дефолтом.
К риску изменения процентных ставок можно отнести фиксацию определенного купонного дохода по одному выпуску облигаций, после которого произойдет повышение ключевой ставки в стране и доходностей всех долговых инструментов. В этом случае тело купленных ранее облигаций подешевеет соразмерно повышению ставки ЦБ РФ, что приведет к временным убыткам до погашения.
Итого
Плюсы облигаций по сравнению со вкладами в банке:
1. Доходность немного выше, чем по депозитам.
2. Размер и сроки выплаты купона известны заранее. При продаже раньше срока погашения начисленные процентные выплаты сохраняются.
3. Процент дохода начисляется за каждый день владения.
Минусы облигаций по сравнению с банковскими депозитами:
1. Есть зависимость от ключевой ставки ЦБ и инфляции.
2. Облигации подвержены волатильности
3. Присутствует риск снижения номинальной стоимости бумаги.
В любом случае облигации всегда были и останутся самым консервативным и безопасным инструментом инвестирования на любых рынках мира.
При выборе облигаций нужно смотреть на ставку купона, цену, премию доходности к ОФЗ, срок до погашения и оферты, надежность эмитента, ликвидность актива.
Перед любым вложением денег каждый инвестор обязан изучить не только преимущества, но и риски выбранных им инструментов. Все вышесказанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Читайте также: