Всем доброго времени суток!
Сегодня поговорим о дивидендах, фундаментальному разбору акций, психологии долгосрочного инвестирования.
Что такое дивиденды?
Дивиденды - это доля от прибыли, которую компания распределяет среди своих акционеров.
Можно сказать это поощрение компанией своих акционеров, за то, что они в неё инвестируют - но это слишком просто).
Но возникает вопрос, почему нельзя купить акцию перед дивидендами, продать после, и заработать с разницы. Все легко!
Нет, а все потому, что есть такая вещь как дивидендная отсечка.
Дивидендная отсечка - дата, до которой эмитенты должны купить акцию для получения дивидендов. После этой даты, купившие акцию эмитенты, прибыль с дивидендов не получат.
А вот, о чем это говорит, покупая акцию до дивидендной отсечки, вы должны будете её держать до дня выплаты дивидендов, а в день выплаты дивидендов случается - ГЭП.
ГЭП - резкий скачок цены. И этот ГЭП полностью зеркален доходу дивидендов. То есть если дивиденды компании - 5%, то и ГЭП составит 5%, соответственно акции полетят на 5% вниз, эту возможность можно использовать инвесторам в среднесрочной перспективе, как раз таки, для закрытия ГЭПа и возвращения цены акций в прежний ценовой диапозон. А вот как ГЭП выглядит:
Как мы видим заработать с дивидендов за 1 день нельзя. Только в долгосрочной перспективе дивиденды для акционеров компании, очень важны, так как это дополнительный доход к самому росту цен на акции.
Фундаментальный разбор акций.
Что в себя включает фундаментальный разбор акций.
Для проведения фундаментального анализа изучается:
- финансовая и бухгалтерская отчётность компании.
- особенности её деятельности.
- общее состояние всей отрасли.
- экономическая и политическая ситуация в стране и мире.
Для более удобного разбора акций могу посоветовать сайт investing.com
Самый важные аспекты для разбора финансовой и бухгалтерской отчетности, на это в первую очередь стоит обращать внимание:
- Чистая прибыль.
- Свободный денежный поток.
- Геополитическая обстановка.
- Дивидендная политика.
- Регулярность и качество финансовых отчетов.
- Сравнение полугодовых и годовых отчетов компании.
- Мультипликатор P/E < 10 (компания недооценена) можно покупать.
- Мультипликатор ROE <10 (в данный момент компанию покупать не стоит).
- Мультипликатор P/S <1 (компания недооценена) можно покупать.
На мультипликаторы обращать внимание в последнюю очередь! Мультипликаторы облегчают нам анализ акций, но не делают его совсем уж легким, вы не можете полноценно разобрать акцию Лукойла на срок 5-6 лет за 30 минут.
Нужно определиться с характером портфеля:
Агрессивный
Консервативный
Сберегательный
Думаю эти слова расшифровывать не надо).
Теперь давайте опишу несколько важных “законов“ про долгосрочные инвестиции, который вы обязаны знать наизусть, при желании инвестировать в акции 20+ лет.
Закон номер 1:
Воспринимайте цену как часть бизнеса. Если вы купите дом за 20.000$, а на следующий день к вам придет человек и скажет - “Беру этот дом за 15.000$ прямо сейчас“, вряд ли вы согласитесь, так же и в акциях, не смотрите на цену акций, смотрите на бизнес и его развитие.
Закон номер 2:
Не позволяйте эмоциям овладеть вашими деньгами - это всегда ведет к потери депозита.
Закон номер 3:
Пока вы не будете наблюдать за 50%-ой просадкой вашего долгосрочного портфеля без малейших колебаний, до этого времени вы не будете считаться долгосрочным инвестором. Кому то просто не дано инвестировать в акции, в силу характера или стрессоустойчивости.
Три вышеописанных закона, сказал Уоррен Баффет, богатейший инвестор в мире с состоянием 313 млрд. долларов.
На этой ноте, будем прощаться, но только до завтра, всем денег 👋
Ваш, George Investment.
