Акции Ulta Beauty (ULTA) взлетели на 13% в послеторговую сессию в среду после неожиданного раскрытия информации от Berkshire Hathaway (BRK.A) Уоррена Баффетта. Легендарный инвестор, чья конгломератная империя прочно укрепилась в истории инвестирования, создал позицию в $266 млн в этой косметической компании стоимостью $15,7 млрд. Это соответствует 690 106 акциям.
Несмотря на то, что позиция Berkshire в Ulta сравнительно небольшая, – по данным на конец второго квартала, у Berkshire было $277 млрд наличных средств, - она была достаточно весомой, чтобы вызвать заметный рост акций.
Berkshire делает ставку на Ulta
Кажется, Berkshire делает ставку на потенциальный рост цен на акции Ulta. В этом году акции компании упали на 32%. Падение началось в марте, когда Ulta предоставила разочаровывающий прогноз продаж, ссылаясь на высокие затраты на логистику и значительные скидки на товары. До этого года Ulta была одним из лидеров косметической индустрии, демонстрируя стабильный рост выручки на протяжении многих лет.
В поисках инсайдерской информации
Инвесторы с нетерпением ждут публикации 13F-отчета Berkshire, который обязаны подавать институциональные инвесторы, управляющие активами на сумму не менее $100 млн. Этот отчет дает представление о том, как Баффетт, которому в этом месяце исполнилось 94 года, управляет своим портфелем публичных компаний. В отчетном периоде, завершившемся в июне, Berkshire сократила свои позиции на $75,5 млрд, включая сброс акций Apple на $47 млрд.
IXIC: Nasdaq Composite не взлетел после хороших данных по CPI
Низкая инфляция не зажгла технологический рынок
Технологический индекс Nasdaq Composite (IXIC) едва пошевелился в среду, прибавив всего 5 пунктов, после того как отчет по индексу потребительских цен (CPI) показал, что инфляция в США в июле снизилась до 2,9%, впервые за три года опустившись ниже 3%. Однако на этот раз рынок не отреагировал привычным образом - "купить все, инвестировать сейчас, разобраться потом". Инвесторы проявили умеренную реакцию, выразив сдержанный оптимизм. S&P 500 вырос на 0,4%, а Dow Jones - на 0,6%. В чем причина такой сдержанности?
Ожидания и прогнозы
Помимо того, что хорошие данные уже были заложены в цены, трейдеры сконцентрировали внимание на предстоящем заседании ФРС в середине сентября. Чиновники ФРС заявили, что, скорее всего, снизят ключевую процентную ставку с ее 23-летнего максимума в 5,50%.
Вопрос, который сегодня волнует рынки, - не "будет ли снижение", а "насколько оно будет значительным". Снижение на 25 базисных пунктов (б.п.) или более агрессивное снижение на 50 б.п.?
В ожидании "приятного" шока
Возможно, инвесторы были разочарованы тем, что данные по CPI совпали с консенсус-прогнозами. 2,9% - это именно то, что ожидали аналитики, поэтому не наблюдалось всплеска покупок, который мог бы возникнуть, если бы инфляция оказалась ниже прогнозов. Возможно, рынки ожидали еще более низкой цифры, которая однозначно заставила бы ФРС смягчить политику и снизить ставки на 50 б.п.
Риск преувеличенных ожиданий
Инвесторы любят завышать свои ожидания в отношении действий ФРС и экономики. Сейчас инвесторы могут закладывать в цены значительное снижение ставок на 50 б.п. К моменту следующего заседания ФРС будет опубликовано множество данных, которые позволят либо подтвердить эти ожидания, либо заставить центральный банк США отказаться от надежд на быстрое и существенное смягчение денежно-кредитной политики.
Настрой на оптимизм
Фьючерсы на основные фондовые индексы в четверг утром торговались в зеленой зоне.
Заключение: Данный текст не является рекомендацией к покупке или продаже.
