В мире финансов часто наблюдаются неожиданные повороты событий. И в 2024 году произошло именно такое: Goldman Sachs, традиционная "старая гвардия" Уолл-стрит, известная своим скептическим отношением к биткоину, внезапно продемонстрировала интерес к этой криптовалюте. Согласно документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), Goldman Sachs на 30 июня владела более чем 400 миллионами долларов США в ETF, инвестирующих в спотовый биткоин.
Неожиданный поворот от Goldman Sachs
В своей отчетности по форме 13F, поданной в SEC 13 августа, Goldman Sachs раскрыла, что на 30 июня ее портфель включал акции семи из 11 биткоин-ETF, торгуемых на американской бирже. Совокупная стоимость этих позиций составила примерно 418,65 миллиона долларов США.
Что это значит для трейдеров и инвесторов?
Данная информация по-настоящему знаменательна, особенно учитывая, что многие аналитики и участники рынка рассматривали Goldman Sachs как одного из самых ярых противников биткоина. В течение многих лет Goldman Sachs открыто высказывала скептицизм по отношению к криптовалютам, считая их нестабильным и спекулятивным активом.
Анализ позиций Goldman Sachs
Самой крупной позицией в портфеле Goldman Sachs стал iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock, с активами на сумму 238,6 миллиона долларов США. На втором и третьем местах расположились Wise Origin Bitcoin ETF (FBTC) от Fidelity (1,5 миллиона акций) и Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) (940 000 акций).
Дополнительные биткоин-ETF в портфеле Goldman Sachs
Помимо вышеупомянутых ETF, Goldman Sachs также владеет акциями Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Bitwise Bitcoin ETF (BITB), WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW) и Ark 21Shares Bitcoin ETF.
Ограничения и нюансы анализа 13F
Важно помнить, что отчетность по форме 13F предоставляет информацию только о составе портфеля на определенный момент времени (в данном случае, на 30 июня).
Ключевые моменты
- Форма 13F не отражает сделки, совершенные после отчетной даты, поэтому мы не можем знать, какие изменения произошли в портфеле Goldman Sachs с 30 июня.
- Форма 13F также не включает информацию о коротких позициях, поэтому мы не можем сделать окончательные выводы о полной инвестиционной стратегии Goldman Sachs в отношении биткоина.
Влияние инвестирования Goldman Sachs на рынок биткоина
Решение Goldman Sachs инвестировать в биткоин-ETF может иметь значительные последствия для всего криптовалютного рынка.
Во-первых, это может стать сигналом для других крупных институциональных инвесторов. Если Goldman Sachs, с ее консервативным подходом, решилась на инвестирование в биткоин, то другие институциональные игроки могут последовать ее примеру.
Во-вторых, это может повысить ликвидность биткоин-ETF, сделав их более привлекательными для розничных инвесторов.
В-третьих, это может способствовать росту цен на биткоин, поскольку спрос на этот актив будет расти.
Что происходит с Morgan Stanley?
Решение Goldman Sachs о покупке биткоин-ETF последовало за аналогичным шагом со стороны Morgan Stanley. В июле Morgan Stanley объявила о том, что ее консультанты теперь могут предлагать своим клиентам инвестирование в биткоин-ETF. Это важный шаг для Morgan Stanley, поскольку раньше компания избегала открытого предложения криптовалютных продуктов своим клиентам.
Скептицизм Goldman Sachs: что было раньше?
В прошлом высшее руководство Goldman Sachs неоднократно выражало скептицизм по поводу инвестиционной привлекательности биткоина.
В апреле 2024 года главный инвестиционный директор Goldman Sachs Wealth Management Group Шамин Моссавар-Рахмани в интервью The Wall Street Journal назвала криптовалюты спекулятивным активом, не имеющим реальной ценности.
В июне 2024 года генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон в интервью CNBC заявил, что биткоин вполне может выступать в роли средства сбережения, подобно золоту, и что технология, лежащая в основе биткоина, может быть полезна для модернизации финансовых систем. Однако он подчеркнул, что это не значит, что биткоин обязательно вырастет в цене до 70 000, 30 000 или 120 000 долларов.
Заключение
Решение Goldman Sachs инвестировать в биткоин-ETF стало неожиданностью для многих участников рынка. Это событие свидетельствует о том, что отношение крупнейших финансовых институтов к биткоину постепенно меняется.
Вопрос о том, как долго Goldman Sachs будет придерживаться своего нового инвестиционного курса, остается открытым.
Однако уже сейчас понятно, что это событие может стать катализатором для дальнейшего роста институционального интереса к криптовалютам, а также для повышения ликвидности и цен на биткоин.
В то же время, необходимо помнить, что биткоин остается высокорискованным активом. Инвесторам следует тщательно изучить все риски, прежде чем принимать решение об инвестировании в биткоин или биткоин-ETF.
Дополнительные вопросы для размышлений
- Что будет дальше с инвестициями Goldman Sachs в биткоин-ETF?
- Как повлияет решение Goldman Sachs на инвестиционные стратегии других институциональных инвесторов?
- Что это означает для будущего биткоина и криптовалютного рынка в целом?
Следуя за развитием ситуации на рынке криптовалют, важно быть в курсе последних новостей и анализировать информацию от ведущих участников рынка.