26 июля 2024 года состоялось очередное заседание Центробанка. На нем регулятор повысил ключевую ставку впервые с декабря 2023 года до 18%. Разбираемся, почему Банк России принял такое решение, как оно отразится на обычных гражданах и почему кредит лучше брать сейчас.
Ключевая ставка — это минимальный процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам. Получив деньги от ЦБ, организации кредитуют россиян и компании, чуть повышая ставку.
Инструмент помогает регулятору влиять на экономику страны. Под низкую ставку население и бизнес активнее берут кредиты. Средств в обороте становится больше, из-за чего растет инфляция — деньги стоят дешево, обесцениваются доход и сбережения населения. То есть на ту же зарплату люди могут купить меньше, чем раньше. Когда инфляция становится слишком высокой и платежеспособность граждан падает, ЦБ повышает ключевую ставку.
Почему Центробанк повысил ставку
В отчете ЦБ указано, что причина повышения ключевой ставки — высокая инфляция. На конец июля 2024 года она составляет 9,07%, что значительно превышает прогноз Банка России. Вместе с тем прогнозы обогнал и рост цен. Сейчас он составляет 4,91%.
То есть все товары и услуги с начала года в среднем подорожали почти на 5%. При этом стоимость денег упала на 9%.
Со слов эксперта УК «Альфа-Капитал» Алексея Корнева, на инфляции сказываются высокие темпы кредитования. По данным Центробанка, за 2024 год потребительское кредитование заметно ускорилось — до 3,7%. То есть денег в обороте слишком много. Россияне много тратят, подогревая спрос. Это приводит к росту цен.
Кроме этого, рост ставки эксперты связывают с ростом зарплат. В мае этого года безработица достигла рекордно низкого показателя — 2,6%. Это привело к дефициту кадров и повышению оплаты труда.
По данным Росстата, реальные зарплаты россиян увеличились на 8,5% в годовом выражении. Доходы тоже влияют на спрос — чем больше покупает население, тем быстрее растут цены, а значит и инфляция.
Что ждет россиян из-за повышения ключевой ставки
По прогнозам Банка России, из-за принятых мер уже в этом году годовая инфляция снизится до 6,5–7% и вернется к 4–4,5% в 2025 году.
Эксперты уверены в правильности политики ЦБ. Директор центра инвестиций «СберСтрахование жизни» Дмитрий Постоленко говорит о том, что пик инфляции пришелся как раз на июль 2024 года. Он уверен, из-за принятых регулятором мер инфляция, а вместе с ней и цены на товары в дальнейшем будут снижаться.
Со слов экспертов, изменение ставки затронет кредитование — кредиты подорожают. Михаил Васильев из Совкомбанка говорит о том, что ссуды лучше брать сейчас. Алексей Волков из Национального бюро кредитных историй ожидает, что банки ужесточат контроль за качеством кредитной истории потенциальных заемщиков.
Младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Анатолий Перфильев считает, что, несмотря на борьбу регулятора с закредитованностью, спрос на ссуды не иссякнет. Россияне продолжат брать автокредиты и ипотеку по оставшимся льготным программам.
На фоне роста ключевой ставки эксперты ожидают улучшения условий по вкладам. Васильев отмечает, что некоторые финансовые организации начали повышать ставки по депозитам еще до решения ЦБ. Сегодня доходность по некоторым продуктам составляет 18–19% годовых.
Привлекательность вкладов в рублях, в свою очередь, приведет к укреплению российской валюты в среднесрочной перспективе. По прогнозам Васильева, к третьему–четвертому кварталам 2024 года курс распределится так: 89 рублей за доллар, 97 рублей за евро и 12,2 рубля за юань.
В своем пресс-релизе Банк России добавил, что для возвращения инфляции к цели необходимы более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее. На ближайших заседаниях регулятор рассмотрит целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки.
Как относитесь к повышению ключевой ставки? Влияют ли меры регулятора на вашу жизнь?
