Акции Tesla понижены до «Продажа»: аналитики говорят, что «многого не нравится»
Акции Tesla (NASDAQ: TSLA) были понижены до рекомендации «Продавать» аналитиками Philip Securities. В своем анализе они заявили, что «мало что может понравиться» в гиганте электромобилей после его последнего квартального отчета. Это понижение рейтинга сопровождалось установлением целевой цены на TSLA в $135, что предполагает почти 40%-ное снижение от текущих уровней.
Проблемы с поставками и ценообразованием
Понижение рейтинга Tesla произошло на фоне ряда острых проблем, включая вялые поставки и вопросы ценообразования. Несмотря на рост поставок электромобилей на 15% по сравнению с предыдущим кварталом, поставки упали на 5% по сравнению с прошлым годом второй квартал подряд. Это указывает на сохраняющийся слабый общий спрос, даже несмотря на шесть кварталов подряд низких цен на электромобили и привлекательные варианты финансирования.
Давление на маржу
Снижение маржи также стало серьезной проблемой для Tesla. Во втором квартале компания сообщила о марже в 14%, что не соответствует консенсусным оценкам. Рампа Cybertruck и тарифы ЕС продолжают оказывать давление на маржу Tesla в автомобильном секторе, что является одной из тщательно отслеживаемых метрик. Аналитики считают, что эти препятствия сохранятся и продолжат оказывать давление на краткосрочную маржу.
Конкуренция и внешние факторы
Конкуренция, особенно в Китае, остается ключевым сдерживающим фактором для Tesla в краткосрочной перспективе. В дополнение к этому, потенциальное сокращение кредитов по программе IRA в случае избрания бывшего президента Трампа на пост президента также может негативно повлиять на спрос в США. По словам аналитиков, доходы от продаж автомобилей снизились на 7% в годовом исчислении, что подчеркивает значительное влияние внешних факторов на финансовые результаты компании.
Недостаток комментариев от руководства
Одной из главных критик аналитиков стало то, что руководство Tesla практически не тратило время на развеивание опасений по поводу застопорившегося автомобильного бизнеса. Вместо этого они сосредоточились на таких долгосрочных планах, как Robotaxi, решение Full Self-Driving (FSD) и Optimus. Хотя эти проекты имеют потенциал для значительного роста, аналитики предупреждают, что они начнут приносить существенный вклад только через 3–5 лет.
Заключение
Понижение рейтинга Tesla до «Продажа» и установка целевой цены в $135 сигнализируют о значительных вызовах, стоящих перед компанией в краткосрочной перспективе. Несмотря на сильный бренд и инновационные проекты, текущие финансовые показатели и давление на маржу вызывают серьезные опасения у аналитиков. В условиях жесткой конкуренции и потенциальных изменений в государственной политике, Tesla предстоит преодолеть множество препятствий, чтобы оправдать ожидания инвесторов и аналитиков.
Взгляд в будущее
Тем не менее, долгосрочные перспективы компании остаются предметом обсуждения. Если Tesla сможет успешно реализовать свои планы по Robotaxi, FSD и Optimus, это может значительно изменить ее положение на рынке. Важно отметить, что долгосрочные инвестиции всегда сопряжены с рисками, и инвесторам следует внимательно следить за развитием ситуации вокруг компании. В ближайшее время Tesla предстоит продемонстрировать способность справляться с текущими вызовами и продолжать инновации, которые сделали ее лидером в индустрии электромобилей.
