Если у вас не хватает денег, чтобы купить новую квартиру или машину, вы идете в банк и берете кредит. Но что делать, если у вас мало денег для торговли на фондовом рынке? Тут алгоритм тот же: «идем» к брокеру и просим дать взаймы на время акции – другими словами, поддержать или подставить плечо. Только в нашем случае – это плечо кредитное.
Самый популярный пример кредитного плеча в обыденной жизни – ипотека. Предположим, у вас есть 5 млн рублей, а квартира мечты стоит 15 миллионов. Вы подаете заявку в банк, чтобы взять недостающую сумму в кредит. Банк оценивает вашу платежеспособность и, если она его устраивает, оформляет ипотеку на оставшиеся десять миллионов под текущий годовой процент. Одновременно он берет в залог вашу будущую квартиру, чтобы продать ее, если в дальнейшем вы не сможете ежемесячно выплачивать оговоренную сумму кредита с набежавшими процентами.
Выражаясь языкам трейдеров, в этой ситуации банк предоставил вам кредитное плечо 1:3 (одна часть ваших собственных денег против двух частей заемных средств). Кроме самой суммы, на величину кредита влияют срок его действия и процент, отдаваемый банку.
Те же самые атрибуты – сумма, залог, срок и годовой процент присутствуют и в биржевом кредите, то есть в кредитном плече. Порядок действий здесь тоже похож. Только вместо сотрудника банка вам придется «убеждать» брокера, с помощью которого вы торгуете на биржу. Последнее время решение принимает уже не живой человек, а машина, которая и будет оценивать ваши залоговые ресурсы, чтобы обеспечить сохранность займа.
Вижу цель, не вижу препятствий
Если в примере с ипотекой ваша задача – выплатить кредит и снять залоговое обременение со своей квартиры, рассчитавшись с банком по ипотечному займу, то с кредитным плечом целеполагание немного иное. Здесь кредит, который вы берете под залог покупаемых или уже приобретенных акций, служит вам для получения дохода от их продажи.
Как это работает на практике?
Предположим, у вас есть 20 тыс. рублей, на которые вы собираетесь купить акции, в росте которых уверены. Если доход по ним составит 20%, то вы сможете заработать 4 тыс. сверху, и при продаже тех же акций ваш капитал уже составит 24 тыс. рублей. Взяв кредитное плечо у брокера из расчета 1:5, вы сможете купить таких акций в пять раз больше и при доходности в те же 20% ваш заработок со 100 тысяч уже составит 20 тысяч рублей (то есть соотношение доходов будет кратно размеру кредитного плеча 1:5).
Правда, и потери в случае неудачи будут соответствующими: при падении на 20% стоимости купленных вами акций без кредитного плеча, у вас останется 16 тыс. из прежних 20 тысяч рублей. Во втором же случае – ноль. Именно в этом и заключается особенность кредитного плеча: оно помогает кратно увеличить доход в случае роста стоимости ценных бумаг, и кратно взятому займу уходит в минус.
Если вы собираетесь брать кредитное плечо более, чем на один торговый день, то брокер, скорее всего, потребует заплатить проценты за каждые сутки его использования, исходя из 15-20% годовых. Кроме этого, существует еще брокерская комиссия примерно в 0,04-0,05% от суммы сделки.
Теперь о залоге
Брокер предоставит вам кредитное плечо только на сумму вашего залога. Им могут стать любые ценные бумаги: как те, что есть у вас на балансе, так и те, которые вы только собираетесь купить. Но есть нюанс. Их стоимость – величина непостоянная и может упасть в цене за время предоставления вам займа. Чтобы не уйти в минус, брокер сумму вашего залога уменьшит на величину минимальной ставки риска эмитента, которому принадлежат ваши ценные бумаги.
Например, если в качестве залога вы предоставляете брокеру акции МТС на 1 миллион рублей, то при минимальной ставке риска для этой компании в 20%, брокер оценит их лишь на 800 тысяч. Этой сумме и будет соответствовать размер вашего будущего плеча. Сколько брать из этой суммы для реализации своей стратегии на бирже – решать вам, но плюсы здесь прямо пропорциональны минусам: чем больше возьмете в долг, тем большей суммой рискуете в случае проигрыша.
Зарабатываем на минусе
Кроме заработка, на удорожании стоимости ценных бумаг (купил дешевле, продал дороже), на фондовом рынке существует стратегия получения дохода и на падающем рынке. Она выглядит сложнее, чем в первом случае, и рассчитана на квалифицированных инвесторов.
Приведем пример.
Если вы уверены, что активы какой-то компании будут падать в ближайшее время, то под залог кредитного плеча вы можете взять их взаймы у брокера и продать на рынке по текущей (пока еще высокой) цене. После падения вы выкупаете те же самые активы по новой (уже более низкой цене) и отдаете их брокеру, а разницу между ценой покупки и ценой продажи этих активов кладете в себе карман.
Необходимо понимать, что здесь, как и в случае с ростом котировок, вы можете потерять кратную сумму, если акции вместо того, чтобы дешеветь, начнут дорожать. В этом случае, чтобы отдать брокеру то же количество взятых ранее акций, вам придется выкупать их уже по более высокой цене. И эту разницу надо будет выплачивать из собственных средств.
Выводы
При всей внешней выгоде кредитного плеча, его использование вопрос спорный, и торговать с ним, не имея опыта в торговле на фондовом рынке достаточно опасно. Однако, если вы твердо уверены в своих знаниях или расчетах, кредитное плечо принесет вам даже при минимальной сумме собственных вложений ощутимый доход.
👇 ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ К НАМ ПРЯМО СЕЙЧАС И НАЧИНАЙТЕ ЭКОНОМИТЬ НА КОМИССИИ С ПЕРВОЙ СДЕЛКИ!
